Grayscale 的投資策略演變：聚焦 Sui 和 AI
Grayscale，一家領先的加密貨幣資產管理公司，已重新定義其投資策略，以符合區塊鏈和人工智慧（AI）領域的新興趨勢。曾以宏觀層面的知名加密貨幣投資而聞名的 Grayscale，現在更注重生態系統層面的機會，特別是在 Sui 區塊鏈和 AI 驅動的區塊鏈解決方案中。這一策略轉變突顯了其對創新和長期增長的承諾。
從宏觀層面到微觀層面的投資
過去，Grayscale 專注於比特幣和以太坊等宏觀層面的資產。然而，該公司已將注意力轉向微觀層面的投資，瞄準推動生態系統增長的基礎設施項目。這一轉變在其對 Sui 生態系統的關注中尤為明顯，特別是像 DeepBook 和 Walrus 這樣的協議。
DeepBook：提升 DeFi 流動性
DeepBook 是一個去中心化的流動性層，旨在優化 Sui 生態系統內的資產交易。通過解決流動性挑戰，DeepBook 致力於促進無縫的去中心化金融（DeFi）運作，成為 Sui 基礎設施的基石。
Walrus：AI 驅動的數據存儲
Walrus 利用 AI 技術提供創新的數據存儲解決方案。該項目與 Grayscale 對 AI 驅動的區塊鏈應用的廣泛興趣相一致，反映了人工智慧與去中心化技術日益增長的交集。
Grayscale 2025 信託產品的表現
2025 年，Grayscale 推出了六個新的單一資產加密貨幣信託：狗狗幣（DOGE）、Pyth Network（PYTH）、Space and Time（SXT）、Story Protocol（IP）、DeepBook（DEEP）和 Walrus（WAL）。這些產品平均價格增長了 70%，表現優於比特幣的 56.5% 增長。然而，它們的表現仍落後於 Grayscale 早期產品的表現。
市場認可度與資產管理規模
Grayscale 2025 單一資產信託的平均資產管理規模為 1673 萬美元，顯著低於整體平均值 3200 萬美元。這一差距突顯了這些新興資產的市場認可度有限，儘管它們具有良好的潛力。
Grayscale 對 Sui 生態系統的關注
Grayscale 的投資策略越來越集中於 Sui 生態系統，表明其從個別資產投資轉向生態系統層面的機會。DeepBook 和 Walrus 信託的推出體現了這一重點，這兩個項目在 Sui 的增長中扮演了關鍵角色。
Sui 在區塊鏈創新中的角色
Sui 是一個新興的區塊鏈生態系統，旨在解決可擴展性和可用性挑戰。通過投資像 DeepBook 和 Walrus 這樣的基礎項目，Grayscale 希望支持 Sui 的發展並將自己定位為其採用的關鍵推動者。
Grayscale 投資組合中的 AI 驅動區塊鏈項目
Grayscale 還擴展了其投資組合，納入了以 AI 為重點的區塊鏈項目，例如 Space and Time（SXT）和 Story Protocol（IP）。這些項目取得了適度的增長，平均價格增長 56%，反映了市場對 AI 驅動解決方案的謹慎但日益增長的興趣。
AI 在區塊鏈中的日益重要角色
AI 正成為區塊鏈創新的基石，能夠實現更智能的數據處理、預測分析和增強的安全性。Grayscale 對 AI 相關項目的投資表明其致力於保持技術趨勢的領先地位，並探索 AI 與區塊鏈之間的協同效應。
歷史與近期產品表現的比較
Grayscale 的近期產品表現不及其早期產品，反映了市場動態的變化。過去的“Grayscale 效應”，即被納入 Grayscale 信託的資產價格大幅上漲的現象，由於 ETF 和其他合規投資渠道的普及而減弱。
機構採用與合規性
儘管如此，Grayscale 的產品仍吸引機構投資者的興趣，特別是因其合規性和基礎設施導向的方式。SUI 成為 ETF 的潛力進一步突顯了其對機構投資者的吸引力。
新投資工具的推出
Grayscale 正在多樣化其產品組合，包括綜合信託、ETF 和以質押為重點的基金。其中一個值得注意的新增項目是 Grayscale 動態收益基金（GDIF），該基金針對來自權益證明（PoS）網絡的質押收益。
主題基金的季度調整
Grayscale 的主題基金，例如去中心化 AI 基金和智能合約平台（不含以太坊）基金，每季度進行更新以反映動態市場趨勢。像 SUI 和 AI 相關代幣等資產越來越多地被添加到這些基金中，展示了 Grayscale 的適應性投資策略。
DeFi 和公鏈生態系統的市場趨勢
去中心化金融（DeFi）領域和公鏈生態系統繼續演變，基礎設施項目在其中扮演了關鍵角色。Grayscale 對基礎層的關注，例如 DeepBook 和 Walrus，使其成為推動生態系統增長的關鍵角色。
風險與競爭格局
儘管 Grayscale 向基礎設施導向的投資轉變提供了巨大潛力，但也伴隨著風險。像 Sui 這樣的新興生態系統在實現廣泛採用方面面臨挑戰，而 AI 驅動的區塊鏈項目的競爭格局仍然激烈。
結論
Grayscale 向生態系統層面投資和 AI 驅動區塊鏈解決方案的策略轉變標誌著其演變的新篇章。通過專注於 Sui 生態系統內的基礎設施項目並探索 AI 的潛力，Grayscale 正將自己定位為加密貨幣領域創新的前沿。隨著市場的持續成熟，其動態方法和對新興機會的重視可能會塑造機構區塊鏈投資的未來。
