Giá Antikythera

TL; DR: Mạng DePIN cung cấp lợi nhuận dựa trên cơ sở hạ tầng thực sự nhưng vẫn không thể truy cập được đối với người dùng không chuyên về kỹ thuật do thiết lập nút phức tạp, quản lý ví và yêu cầu phần cứng. Hivello loại bỏ ma sát hoạt động, tự động hóa triển khai nút, phân bổ tài nguyên, cập nhật chương trình cơ sở và thanh toán, giúp nó trở nên đơn giản như cài đặt ứng dụng dành cho máy tính để bàn. Không giống như sự phụ thuộc của DeFi vào phát thải token, phần thưởng DePIN được thúc đẩy bởi việc sử dụng băng thông, điện toán và lưu trữ thực tế. Mô hình lợi nhuận dựa trên mức sử dụng này đang đạt được sức hút trong bối cảnh lợi nhuận DeFi giảm. Với việc gây quỹ DePIN đạt 578 triệu đô la vào năm 2024 và giá trị thị trường dự kiến đạt 3,5 nghìn tỷ đô la vào năm 2028, nhu cầu về cơ sở hạ tầng phi tập trung có thể sẽ vượt xa kỹ thuật tài chính dựa trên mã thông báo. Kiến trúc đa mạng và quản lý cơ sở hạ tầng tổng hợp của Hivello làm cho nó trở thành một giải pháp phụ trợ có thể mở rộng cho các tổ chức, DAO và các nhà khai thác tiên tiến đang tìm kiếm khả năng tiếp xúc với lợi nhuận trong thế giới thực, không đầu cơ. Trong khi công nghệ tiếp tục mở rộng quy mô và vốn tiếp tục đổ vào, người dùng hàng ngày vẫn bị mắc kẹt ở cửa, đối phó với các thiết lập ví, phí gas và giao diện rườm rà. Internet phi tập trung tồn tại, nhưng hầu hết mọi người vẫn không thể truy cập nó. Điều này đặc biệt rõ ràng trong DePIN hoặc Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung, nơi người dùng có thể kiếm được phần thưởng bằng cách đóng góp dung lượng lưu trữ, điện toán hoặc băng thông. Tiềm năng là có thật, nhưng những trở ngại cũng vậy; Hầu hết các dự án vẫn mong đợi người dùng quản lý ví, token và bảo trì liên tục. Được xây dựng dựa trên động lực của phong trào DePIN, Hivello giúp việc tham gia trở nên dễ dàng như cài đặt Spotify. Không có ví để cấu hình, không có token để quản lý trước và không có đường cong học tập dốc. Chỉ cần tải xuống ứng dụng, đóng góp tài nguyên nhàn rỗi từ thiết bị của bạn và bắt đầu kiếm tiền. Không giống như DeFi, thường dựa vào lợi suất đầu cơ, Hivello được thúc đẩy bởi nhu cầu thực tế về cơ sở hạ tầng. Và bởi vì nó hoạt động trên bất kỳ máy tính thông thường nào, nó mời gọi sự tham gia rộng rãi hơn, không chỉ những người thông thạo tiền điện tử. Hivello coi điện toán không sử dụng là giá trị lãng phí. Không chạy nó giống như bỏ qua phần thưởng khách hàng thân thiết hoặc trả thêm tiền điện. Bài viết này khám phá cách thức hoạt động của Hivello, cách nó thanh toán cho người dùng bằng các loại tiền tệ quen thuộc và tại sao thiết kế không ma sát của nó có thể là chìa khóa để đưa DePIN trở thành xu hướng chủ đạo. Sự xuất hiện của DePIN: Lợi nhuận thực so với đầu cơ Mặc dù thị trường DeFi rộng lớn hơn đã trưởng thành, nhưng phần lớn lợi nhuận của nó vẫn phụ thuộc vào các ưu đãi lạm phát. Các giao thức như Aave, Compound và Lido vẫn phụ thuộc vào phát thải mã thông báo thay đổi theo tâm lý thị trường. Ngược lại, các giao thức DePIN đang chứng kiến sự tăng trưởng nhanh hơn, được thúc đẩy bởi tiện ích trong thế giới thực hơn là cơ chế đầu cơ. Theo báo cáo State of DePIN Q4 2024 của Messari, các mạng như Helium, Filecoin, Render và Akash chứng kiến nhu cầu tăng trung bình 26% so với quý trước, phần lớn được thúc đẩy bởi việc doanh nghiệp sử dụng cơ sở hạ tầng phi tập trung. Trong cùng thời kỳ, các giao thức DeFi hàng đầu đã công bố mức tăng trưởng khoảng 10% trong tổng giá trị bị khóa, báo hiệu sự phân kỳ rõ ràng về động lượng. Mạng DePIN thưởng cho người dùng vì đã cung cấp tài nguyên mà người khác tích cực sử dụng, băng thông, lưu trữ và tính toán, không chỉ đơn giản là khóa token. Mô hình dựa trên việc sử dụng này có nghĩa là doanh thu gắn liền với nhu cầu thực tế, không phải đầu cơ thị trường. Không giống như DeFi yield farming, có thể sụp đổ khi phần thưởng token bị cắt giảm, DePIN cung cấp các ưu đãi lâu dài hơn. Điều đó làm cho nó trở thành một giải pháp thay thế hấp dẫn cho người dùng tìm kiếm lợi nhuận ổn định, được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng thay vì khí thải tạm thời. Động lực lợi nhuận: So sánh lợi nhuận trong thế giới thực của DePIN với các ưu đãi DeFi truyền thống Tại sao khoảng cách lợi nhuận tồn tại Lý do các mạng DePIN thường mang lại lợi nhuận cao hơn và ổn định hơn so với DeFi truyền thống là do hai yếu tố. Đầu tiên, những người đóng góp đang cung cấp tài nguyên thực, máy tính, lưu trữ và băng thông, đi kèm với chi phí hữu hình. Điều đó có nghĩa là các mạng phải cung cấp các ưu đãi bù đắp có ý nghĩa các chi phí như điện và phần cứng. Thứ hai, năng suất gắn liền trực tiếp với việc sử dụng. Luồng thanh toán dựa trên các chỉ số nhu cầu thực tế như số byte được truyền hoặc chu kỳ tính toán được sử dụng, thay vì phát thải token hoặc tăng APY tổng hợp. Mô hình định hướng nhu cầu này thậm chí còn trở nên mạnh mẽ hơn khi cơ sở hạ tầng phi tập trung được áp dụng trong các lĩnh vực tăng trưởng cao. Theo Báo cáo Cơ sở hạ tầng quý 4 năm 2024 của Delphi Digital, các mạng lưu trữ và đám mây phi tập trung đã chứng kiến sự chấp nhận ngày càng tăng từ các công ty AI và khách hàng doanh nghiệp, dẫn đến sự gia tăng phí dựa trên mức sử dụng và lợi nhuận tương ứng cho các nhà khai thác nút. Bài học từ sự tiến hóa của Helium Helium cung cấp một ví dụ mạnh mẽ về cách động lực này diễn ra trên quy mô lớn. Kể từ khi chuyển sang blockchain Solana vào cuối năm 2023, Helium đã giới thiệu tính năng theo dõi minh bạch và chi tiết hơn cho cả cung và cầu. Từ tháng 11 năm 2024 đến tháng 1 năm 2025, các nhà khai thác Helium Hotspot đã nhận được lợi nhuận trung bình khoảng 8%. Mặc dù con số này thấp hơn so với những ngày đầu của mạng lưới, khi lợi suất chạm 15 đến 20%, nhưng nó phản ánh sự thay đổi hướng tới tính bền vững. Điều làm cho mô hình của Helium đáng chú ý là một phần phần thưởng của nó đến từ những người dùng trả tiền cho việc truyền dữ liệu qua mạng. Điều này bao gồm cả IoT và ứng dụng di động. Dữ liệu Token Terminal từ tháng 12 năm 2024 đến tháng 5 năm 2025 cho thấy số lượng thiết bị hoạt động hàng ngày của Helium đã tăng 45%, làm nổi bật nhu cầu thực giúp ổn định lợi nhuận. Đối với một nền tảng như Hivello, định tuyến các tài nguyên nhàn rỗi vào các mạng như Helium, loại sử dụng nhất quán này rất quan trọng. Nó làm cho sự tham gia của DePIN ít hơn về thời gian chu kỳ token và nhiều hơn về việc cung cấp giá trị cho các hệ thống mà mọi người sử dụng. Vai trò của Hivello: Mở khóa cơ hội lợi nhuận DePIN Hivello là một nền tảng loại bỏ các rào cản kỹ thuật để tham gia vào mạng DePIN. Mặc dù nhiều người dùng tiền điện tử mong muốn kiếm tiền từ cơ sở hạ tầng thực, như băng thông phi tập trung, điện toán hoặc lưu trữ, nhưng thực tế thường quá phức tạp. Chạy một nút đòi hỏi phần cứng chuyên dụng, cấu hình mạng và bảo trì liên tục. Hivello xử lý tất cả những điều đó. Nó cung cấp một giao diện được quản lý hoàn toàn để triển khai và vận hành các nút DePIN, cho phép người dùng kiếm lợi nhuận mà không cần phải là chuyên gia về mạng, giao thức không dây hoặc tối ưu hóa GPU. Cách Hivello giữ lợi nhuận bền vững  Một thách thức phổ biến trong DePIN là bão hòa địa lý, quá nhiều nút được triển khai ở các khu vực có nhu cầu thấp. Hivello giải quyết vấn đề này bằng cách định tuyến động các triển khai dựa trên dữ liệu sử dụng trực tiếp. Hệ thống của nó phân tích nơi cần các dịch vụ như đám mây phi tập trung hoặc vùng phủ sóng di động và điều chỉnh hoạt động của nút cho phù hợp. Điều này cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và giúp các nhà khai thác tránh chạy phần cứng ở những nơi lợi nhuận yếu. Nền tảng này cũng tự động hóa các bản cập nhật chương trình cơ sở, quản lý phân bổ tài nguyên trên nhiều mạng và hỗ trợ thanh toán bằng tiền pháp định, giúp người tham gia tối đa hóa thu nhập đồng thời giảm chi phí hoạt động. Lợi nhuận bền vững mà không có bẫy token Không giống như nhiều giao thức DeFi phụ thuộc nhiều vào việc phát thải token, phần thưởng DePIN ngày càng đến từ việc sử dụng thực tế. Mặc dù một số mạng vẫn cung cấp các ưu đãi token giai đoạn đầu, nhưng hầu hết đều được thiết kế để giảm lượng khí thải theo thời gian. Theo báo cáo ngành DePIN quý 1 năm 2025 của Messari, khoảng 60% token DePIN đang hoạt động đã lên lịch cho các sự kiện giảm một nửa hoặc giảm phát thải trong vòng 18 tháng tới, đánh dấu sự thay đổi rõ ràng đối với các mô hình doanh thu bền vững, do người dùng định hướng. Hivello giảm thiểu sự phụ thuộc vào lịch trình token của bất kỳ mạng nào bằng cách hỗ trợ một loạt các giao thức DePIN, một số ở chế độ tăng trưởng, một số khác đã trưởng thành. Điều này cho phép người dùng kiếm tiền từ một luồng lợi nhuận hỗn hợp, ổn định hơn. Trong khi lợi suất DeFi thường sụp đổ khi lượng khí thải cạn kiệt, mô hình dựa trên việc sử dụng của DePIN mang lại khả năng phục hồi cao hơn. Với Hivello, thu nhập được thúc đẩy bởi nhu cầu cơ sở hạ tầng liên tục — cho dù đó là sử dụng dữ liệu, lưu trữ hay điện toán, thay vì lạm phát token. Báo cáo The Year Ahead for AI + DePIN 2025 của Delphi Digital củng cố điều này, lưu ý rằng doanh thu được hỗ trợ từ việc sử dụng làm giảm đáng kể nguy cơ giảm lợi nhuận. Đối với các nhà khai thác sử dụng Hivello, điều đó có nghĩa là ít biến động hơn và thu nhập có thể dự đoán được hơn theo thời gian. Phần thưởng được hỗ trợ bởi doanh thu so với phần thưởng được hỗ trợ bởi khí thải: Bằng chứng thực sự về giá trị So sánh với DeFi truyền thống Trong DeFi truyền thống, phần lớn phần thưởng đến từ việc phát hành token. Khi phát hành chậm lại, lợi suất giảm mạnh. Trong DePIN, phần thưởng cũng có thể bao gồm phí dịch vụ trực tiếp từ việc sử dụng mạng. Ví dụ: các nhà khai thác nút Filecoin kiếm tiền từ các cá nhân hoặc doanh nghiệp trả tiền cho việc lưu trữ dữ liệu. Các nhà khai thác nút kết xuất nhận phí từ các dự án tìm kiếm kết xuất GPU phân tán. Các nhà khai thác Helium thu phí từ giao tiếp thiết bị IoT hoặc 5G. Hivello, bằng cách quản lý các nút trên nhiều mạng, tập hợp hiệu quả các nguồn doanh thu khác nhau này. Cách tiếp cận này cách ly người tham gia khỏi sự biến động liên quan đến việc phụ thuộc vào một loại dịch vụ hoặc token. Người ta ước tính rằng tỷ lệ phần thưởng được hỗ trợ bởi doanh thu trên tổng phần thưởng trong một số mạng DePIN đang gần 40%, tăng từ khoảng 25% sáu tháng trước. Xu hướng đó dự kiến sẽ tiếp tục khi việc sử dụng mạng tăng lên. Nhu cầu thị trường và sự tham gia của người dùng Sự tăng trưởng của DePIN phản ánh sự thay đổi toàn cầu rộng lớn hơn trong cách mọi người kiếm thu nhập. Ở các khu vực như Đông Nam Á, Mỹ Latinh và một phần của Châu Phi, các cá nhân đang ngày càng chuyển sang các mạng phi tập trung để bổ sung thu nhập trong bối cảnh lạm phát, cơ hội việc làm hạn chế và nền kinh tế thiếu ngân hàng. Không giống như khai thác tiền điện tử truyền thống, việc tham gia DePIN không yêu cầu chuyên môn kỹ thuật hoặc chi phí vốn lớn; người dùng đóng góp phần cứng hiện có như băng thông, CPU hoặc GPU thông qua các giao diện đơn giản. Niềm tin của nhà đầu tư vào mô hình này đang tăng tốc. Như minh họa trong biểu đồ trên, việc gây quỹ DePIN đạt kỷ lục 578 triệu đô la vào năm 2024, đẩy tài trợ tích lũy hàng năm lên 1,91 tỷ đô la. Sự tăng trưởng này theo sau mức tăng đột biến 547 triệu đô la vào năm 2022 và làm nổi bật động lực mới sau một năm 2023 yên tĩnh hơn. Dòng vốn phản ánh sự chuyển đổi sang cơ sở hạ tầng phi tập trung như một tiện ích toàn cầu, không chỉ là một thị trường ngách tiền điện tử. Với nhiều dự án nhắm mục tiêu đến những người đóng góp phân tán theo địa lý, DePIN đang trở thành tương đương kỹ thuật số của lưới điện cộng đồng, được xây dựng bởi người dùng, cho người dùng. Kết quả không chỉ là tạo thu nhập; đó là một mô hình có sự tham gia nhiều hơn cho tương lai của internet. Rủi ro và cấu trúc phần thưởng cho người dùng nâng cao Mặc dù lợi nhuận đầy hứa hẹn, nhưng việc tham gia DePIN không phải là không có rủi ro. Người dùng nâng cao cần cân nhắc cẩn thận chi phí phần cứng, năng lượng và bảo trì so với lợi nhuận dự kiến. Ngoài ra, động lực thị trường cho token của mỗi mạng hoặc phí dựa trên mức sử dụng có thể thay đổi nhanh chóng. 1. Phân tích chi phí-lợi ích Đối với những người dùng khám phá DePIN thông qua Hivello, cân nhắc cốt lõi là thời gian hoàn vốn. Mặc dù chi phí trả trước và độ phức tạp hoạt động khác nhau tùy thuộc vào mạng lưới và thiết lập, nhưng sự đánh đổi cơ bản là giữa chi phí vốn và thời gian hoàn vnhuận. Người dùng bình thường chạy một nút duy nhất có thể thấy thời gian hòa vốn nhanh hơn nhưng tiềm năng thu nhập hạn chế. Ngược lại, các nhà khai thác chuyên nghiệp triển khai cơ sở hạ tầng lớn hơn có thể tiếp cận lợi nhuận cao hơn, mặc dù với thời gian phục hồi lâu hơn và rủi ro lớn hơn. Hivello hợp lý hóa việc triển khai trên cả hai đầu của quang phổ này, nhưng người dùng tiềm năng nên đánh giá khả năng chấp nhận chi phí và kỳ vọng về thời gian của họ trước khi mở rộng quy mô tham gia. 2. Biến động và rủi ro thị trường Phụ thuộc vào điều kiện vĩ mô Mặc dù nhu cầu dựa trên việc sử dụng ổn định hơn so với phát thải token, nhưng nó vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi các xu hướng kinh tế rộng lớn hơn. Ví dụ: nếu chúng ta thấy sự chậm lại trong việc tài trợ cho AI, nhu cầu kết xuất GPU có thể tạm thời giảm, điều này sẽ làm giảm lợi nhuận trên các nút Render. Ngược lại, mối quan tâm về quyền riêng tư dữ liệu ngày càng tăng có thể thúc đẩy nhiều người dùng hơn đến các giải pháp lưu trữ phi tập trung, thúc đẩy lợi nhuận của Filecoin. Cách tiếp cận đa mạng của Hivello giảm thiểu những rủi ro này bằng cách phân phối mức độ tiếp xúc trên các trường hợp sử dụng khác nhau. Tắc nghẽn mạng và quá bão hòa Một trong những rủi ro đáng kể nhất đối với năng suất là quá bão hòa. Trong những ngày đầu của Helium, một dòng chảy của các điểm nóng mới khiến lợi nhuận giảm dần cho mỗi nhà khai thác ở các khu vực đông dân cư. Mô hình triển khai chiến lược của Hivello nhằm mục đích ngăn chặn tắc nghẽn cục bộ bằng cách phân phối phần cứng rộng rãi hơn dựa trên dữ liệu sử dụng thời gian thực. Tuy nhiên, nếu một số lượng lớn người tham gia vào không gian đồng thời, lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng tiêu cực trên một số khu vực địa lý hoặc mạng lưới nhất định. Cách tiếp cận của Hivello để tham gia DePIN có thể mở rộng Quản lý cơ sở hạ tầng tích hợp Điều khác biệt giữa Hivello với đám đông là cách tiếp cận toàn diện của nó. Bằng cách cung cấp một giao diện thống nhất, Hivello đơn giản hóa việc quản lý nút trên các mạng đa dạng như Helium, Filecoin, Render và các dự án DePIN mới nổi. Điều này đặc biệt hấp dẫn đối với những người dùng tiền điện tử nâng cao, những người không muốn tung hứng nhiều bảng điều khiển và thiết lập phần cứng. Triển khai dựa trên dữ liệu Các thuật toán độc quyền của Hivello phân tích các tín hiệu nhu cầu theo thời gian thực, chẳng hạn như sử dụng băng thông, yêu cầu lưu trữ và lệnh công việc GPU, để hướng người dùng nơi triển khai các nút. Mô hình động này giúp tối đa hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro. Quy mô kinh tế Bằng cách tập hợp sức mua và đàm phán trực tiếp với các nhà cung cấp phần cứng, Hivello thường có thể đảm bảo giá cả và hỗ trợ tốt hơn cho thiết bị nút. Lợi thế này lan tỏa đến người dùng, giảm chi phí vốn một cách hiệu quả và đẩy nhanh thời gian hòa vốn. Triển vọng tương lai: Cân bằng năng suất, tính bền vững và đổi mới Khi áp lực pháp lý gia tăng và DeFi tiếp tục trưởng thành, vốn tìm kiếm lợi nhuận sẽ ngày càng tìm kiếm các cơ hội dựa trên hoạt động kinh tế hữu hình. Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung hoàn toàn phù hợp với khuôn mẫu này: chúng khai thác nhu cầu trong thế giới thực và có thể vượt qua suy thoái thị trường hiệu quả hơn so với các mô hình đầu cơ thuần túy. Ngay cả những người chơi tài chính truyền thống cũng bắt đầu thấy sự hấp dẫn; Làn sóng vốn tổ chức tiếp theo có thể có vẻ thuận lợi hơn trên các giao thức được hỗ trợ bởi doanh thu. Có những thách thức phía trước, bao gồm khả năng giám sát theo quy định xung quanh hoạt động của nút, chuỗi cung ứng phần cứng và vốn cần thiết để mở rộng quy mô. Tuy nhiên, việc áp dụng rộng rãi các dịch vụ đám mây phi tập trung, IoT, ứng dụng dựa trên AI và mở rộng 5G cho thấy nhu cầu về tài nguyên DePIN sẽ tăng lên. Các công ty như Hivello, bằng cách liên tục đổi mới các thuật toán triển khai và quản lý cơ sở hạ tầng thân thiện với người dùng, sẽ được hưởng lợi trong cả thị trường tăng và giảm. Đội ngũ đằng sau Hivello Dom Carosa, Đồng sáng lập và Chủ tịch, có hơn 25 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực công nghệ và kinh doanh. Ông là Người sáng lập Banxa Holdings niêm yết trên sàn TSX và Đồng sáng lập Apollo Crypto. Andrew Smith, Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành, lãnh đạo tầm nhìn sản phẩm và công nghệ của công ty. Trước đây, ông đồng sáng lập Banxa và từng là Giám đốc Hoạt động Châu Âu, với hơn 15 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực fintech và nền tảng trực tuyến. Justin Rosenberg, Đồng sáng lập và Giám đốc tài chính, có hai thập kỷ kinh nghiệm tư vấn và huy động vốn cho các công ty khởi nghiệp. Ông đóng vai trò lãnh đạo quan trọng tại Blockmate Ventures, một studio mạo hiểm hỗ trợ các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực blockchain, khí hậu và năng lượng. Kết luận: Chìa khóa của Hivello cho tương lai của lợi nhuận Ngày càng có nhiều nhu cầu đối với lợi nhuận tiền điện tử không dựa vào sự cường điệu hoặc phát thải. Khi chi phí sinh hoạt tăng lên và mô hình việc làm truyền thống thay đổi, trường hợp cho các dòng thu nhập trong thế giới thực, dễ tiếp cận chưa bao giờ mạnh mẽ hơn thế. Nếu bạn đã hoạt động trong DeFi và muốn đa dạng hóa chiến lược lợi nhuận của mình, khám phá DePIN có thể là bước tiếp theo hợp lý. Hivello cung cấp một đường nối cho một lĩnh vực, mặc dù hoạt động phức tạp hơn so với đặt cược hoặc canh tác LP, hứa hẹn tiềm năng mang lại lợi nhuận ổn định và bền vững hơn. Truy cập trang web của họ để tìm hiểu thêm về kiếm tiền với các tài nguyên trong thế giới thực. Đối với các nhà quản lý quỹ, câu hỏi đặt ra là liệu có nên trực tiếp mua lại và quản lý cơ sở hạ tầng vật lý hay hợp tác với các nền tảng cung cấp quy mô và chuyên môn. Với sức hút và thành tích của Hivello, nó có thể là một lựa chọn hấp dẫn cho những ai muốn tiếp xúc với DePIN mà không gặp rắc rối khi xây dựng mọi thứ trong nhà.