Після запуску Binance Alpha ціна валюти злетіла до небес, скільки складів щурів у USELESS?
Автор: Алекс Лю, Foresight News
Вранці 28 липня Binance Alpha оголосила про запуск USELESS, і її токен ланцюжка BSC піднявся вище 0,6 USDT за короткий проміжок часу, збільшившись більш ніж на 50%. Що стоїть за карнавалом, який за ним ризик? Чи є USELESS токеном з високим рівнем контролю, і чи здорова структура чіпа?
Аналітичний обліковий запис Onchainmetrics нещодавно опублікував довгу статтю, в якій аналізував дані в ланцюжку навколо USELESS, щоб відповісти на запитання про те, «Bonk Cabal (кабала) контролює всі чіпи», і представив справжню структуру розподілу проекту та внутрішню поведінку гаманця за допомогою відстеження в мережі.
Що таке «щурячий сарай»? — Портрет раннього покупця
Термін «Інсайдер» в аналізі Onchainmetrics відноситься до адрес, які завершили покупки протягом перших двох годин після запуску USELESS, під час ринкової капіталізації проєкту в розмірі 15–300 000 доларів США. Цей критерій стосуватиметься не лише інсайдерів проєкту, а й деяких «щасливих ранніх пташок».
На основі цього аналізу було ідентифіковано загалом 18 гаманців Insider та понад 300 «Інсайдерських нащадків» (пов'язаних суб-гаманців), що сформувало основну вибірку цього відстеження.
Розподіл: Частка інсайдерів та роздрібних інвесторів
Згідно зі статистикою, 18 інсайдерів та їхні суб-гаманці наразі тримають загалом 16,12% від загальної пропозиції USELESS, тоді як покупці на пізній стадії (загалом близько 25 000 адрес) утримують решту 83,88%.
Це також означає, що хоча в перші дні дійсно існують «щурячі склади», які займають великі позиції, немає феномену концентрації «Bonk Cabal, який контролює всі чіпи», а твердження про «абсолютну монопольну поставку» не є обґрунтованим.
Структура щурячого складу: великі домогосподарства – це більше особин
Після подальшого аналізу мережевої структури цих гаманців Insider всі адреси ботів і смарт-контрактів були видалені, а також виявлені численні «кластери щурячого складу» з пов'язаними один з одним коштами.
Важливо зазначити, що більшість важковагових гаманців Insider не є частиною кластера, а зберігаються фізичними особами. Найбільший єдиний гаманець Insider наразі вміщує 2,82% пропозиції, а найбільший кластер – 1,85%. Це говорить про те, що нинішні чіпи в основному сконцентровані в декількох особинах, а не організованих групах.
Переважна більшість складів для щурів вибирають «тримати» або продовжувати купувати
Onchainmetrics побудувала комплексну формулу оцінки, яка вибирає 8 найбільш репрезентативних гаманців Insider на основі їхніх активів, історичних активів, поведінки продажів тощо, і проводить візуальний аналіз їхньої поведінки в транзакціях.
Результати показали, що майже всі ці 8 гаманців перебували в стані «продовжуючи утримувати або збільшувати свої позиції», і тільки 1 гаманець показав очевидну поведінку продажів. Враховуючи, що розмір активів цих гаманців зазвичай досягає семизначної суми або навіть вище, колективний вибір «тримати» особливо кидається в очі, що також відображає їхній оптимізм щодо перспектив ринку.
Поведінка інсайдерського кластера: окремі кластери все ще доставляються
На відміну від індивідуальної поведінки, кластер Insider в цілому знаходиться у фазі «поступового розподілу». Наразі ліквідність в основному надходить від двох кластерів: у Кластері 1 (Кластері 1) залишилося 1,9% токенів, а у Кластері 12 – 0,53%. Інші кластери або завершили розподіл, або все ще перебувають у тихому утриманні.
Висновок: це «найкорисніший чіп»?
Хоча структура розподілу токенів USELESS не є ідеально «децентралізованою», вона більш децентралізована, ніж багато проєктів загалом. Ця тенденція низького тиску продажів після 1000-кратного зростання є незвичайною за звичайними оцінками проекту.
Більша частина поточного тиску на продажі в основному походить від кількох кластерів, які утримують близько 2,5%, тоді як основні інвестори вирішують продовжувати «утримувати» або навіть збільшувати свої позиції, а аналітичне агентство Onchainmetrics дійшло висновку: «Вони хочуть вищих цін».