DePIN sem complexidade: desbloqueando ganhos passivos para todos

TL; DR:

• As redes DePIN oferecem rendimento real baseado em infraestrutura, mas permanecem inacessíveis a usuários não técnicos devido a configurações complexas de nós, gerenciamento de carteira e requisitos de hardware.

• O Hivello abstrai o atrito operacional, automatizando a implantação do nó, a alocação de recursos, as atualizações de firmware e os pagamentos, tornando tão simples quanto instalar um aplicativo de desktop.

• Ao contrário da dependência do DeFi nas emissões de tokens, as recompensas do DePIN são impulsionadas pelo uso real de largura de banda, computação e armazenamento. Esse modelo de rendimento baseado no uso está ganhando força em meio ao declínio dos retornos DeFi.

• Com a arrecadação de fundos DePIN atingindo US$ 578 milhões em 2024 e o valor de mercado projetado atingindo US$ 3,5 trilhões até 2028, a demanda por infraestrutura descentralizada provavelmente superará a engenharia financeira baseada em tokens.

• A arquitetura multi-rede e o gerenciamento de infraestrutura agrupada da Hivello a tornam uma solução de back-end escalável para instituições, DAOs e operadores avançados que buscam exposição de rendimento não especulativa e do mundo real.

Enquanto a tecnologia continua escalando e o capital continua chegando, os usuários comuns ainda estão presos na porta, lidando com configurações de carteira, taxas de gás e interfaces desajeitadas. A internet descentralizada existe, mas a maioria das pessoas ainda não consegue acessá-la.

Isso fica especialmente claro no DePIN, ou Redes de Infraestrutura Física Descentralizadas, onde os usuários podem ganhar recompensas contribuindo com armazenamento, computação ou largura de banda. O potencial é real, mas os obstáculos também; A maioria dos projetos ainda espera que os usuários gerenciem carteiras, tokens e manutenção constante.

Construído sobre o impulso do movimento DePIN, Hivello torna a participação tão fácil quanto instalar o Spotify. Não há carteiras para configurar, tokens para gerenciar antecipadamente e nenhuma curva de aprendizado íngreme. Basta baixar o aplicativo, contribuir com recursos ociosos do seu dispositivo e começar a ganhar. Ao contrário do DeFi, que muitas vezes se apoia em rendimentos especulativos, o Hivello é impulsionado pela demanda real por infraestrutura. E como funciona em qualquer computador comum, convida a uma participação mais ampla, não apenas a cripto-fluente.

Hivello vê a computação não utilizada como valor desperdiçado. Não executá-lo é como pular recompensas de fidelidade ou pagar extra pela eletricidade. Este artigo explora como o Hivello funciona, como ele paga aos usuários em moedas familiares e por que seu design sem atrito pode ser a chave para trazer o DePIN para o mainstream.

O surgimento do DePIN: rendimento real sobre especulação

Embora o mercado DeFi mais amplo tenha amadurecido, grande parte de seu rendimento ainda depende de incentivos inflacionários. Protocolos como Aave, Compound e Lido continuam dependentes de emissões de tokens que mudam com o sentimento do mercado. Por outro lado, os protocolos DePIN estão vendo um crescimento mais rápido, impulsionado pela utilidade do mundo real em vez de mecânica especulativa.

De acordo com o relatório State of DePIN Q4 2024 da Messari, redes como Helium, Filecoin, Render e Akash viram a demanda crescer em média 26% trimestre a trimestre, em grande parte alimentada pelo uso corporativo de infraestrutura descentralizada. No mesmo período, os principais protocolos DeFi registraram um crescimento de cerca de 10% no valor total bloqueado, sinalizando uma clara divergência no ímpeto.

As redes DePIN recompensam os usuários por fornecerem recursos que outros consomem ativamente, largura de banda, armazenamento e computação, não por simplesmente bloquearem tokens. Este modelo baseado no uso significa que a receita está ligada à demanda real, não à especulação do mercado. Ao contrário da agricultura de rendimento DeFi, que pode entrar em colapso quando as recompensas de token são cortadas, o DePIN oferece incentivos mais duráveis. Isso o torna uma alternativa atraente para usuários que buscam retornos estáveis e apoiados por infraestrutura, em vez de emissões temporárias.

Dinâmica de rendimento: contrastando os retornos do DePIN no mundo real com os incentivos tradicionais de DeFi

Por que a diferença de rendimento existe

A razão pela qual as redes DePIN geralmente oferecem retornos mais altos e consistentes do que o DeFi tradicional se resume a dois fatores. Primeiro, os contribuidores estão fornecendo recursos reais, computação, armazenamento e largura de banda, que vêm com custos tangíveis. Isso significa que as redes devem oferecer incentivos que compensem significativamente despesas como eletricidade e hardware. Em segundo lugar, o rendimento está diretamente ligado ao uso. Os pagamentos fluem com base em métricas de demanda real, como o número de bytes transmitidos ou ciclos de computação usados, em vez de emissões de tokens ou aumentos sintéticos de APY.

Esse modelo orientado pela demanda torna-se ainda mais poderoso à medida que a infraestrutura descentralizada encontra adoção em setores de alto crescimento. De acordo com o Relatório de Infraestrutura do 4º trimestre de 2024 da Delphi Digital, as redes descentralizadas de nuvem e armazenamento viram uma crescente adoção por parte de empresas de IA e clientes corporativos, levando a um aumento nas taxas baseadas no uso e retornos correspondentes para os operadores de nós.

Lições da evolução de Hélio

O hélio fornece um forte exemplo de como essa dinâmica se desenrola em escala. Desde a mudança para o blockchain Solana no final de 2023, o Helium introduziu um rastreamento mais transparente e granular tanto para a oferta quanto para a demanda. Entre novembro de 2024 e janeiro de 2025, os operadores do Helium Hotspot tiveram retornos médios de cerca de 8%. Embora isso seja menor do que nos primeiros dias da rede, quando os rendimentos atingiram 15% a 20%, reflete uma mudança em direção à sustentabilidade.

O que torna o modelo de Hélio notável é que parte de suas recompensas vêm de usuários que pagam pela transmissão de dados pela rede. Isso inclui IoT e aplicativos móveis. Dados do Token Terminal de dezembro de 2024 a maio de 2025 mostram que a contagem diária de dispositivos ativos do Hélio cresceu 45%, destacando a demanda real que ajuda a estabilizar os retornos.

Para uma plataforma como a Hivello, que encaminha recursos ociosos para redes como a Helium, esse tipo de uso consistente é importante. Isso torna a participação do DePIN menos sobre ciclos de token de tempo e mais sobre fornecer valor aos sistemas que as pessoas usam.

O papel do Hivello: Unlocking DePIN Yield Opportunities

Hivello é uma plataforma que remove as barreiras técnicas para participar de redes DePIN. Embora muitos usuários de criptografia estejam ansiosos para ganhar com infraestrutura real, como largura de banda descentralizada, computação ou armazenamento, a realidade geralmente é muito complexa. A execução de um nó requer hardware especializado, configuração de rede e manutenção contínua. Hivello lida com tudo isso. Ele oferece uma interface totalmente gerenciada para implantar e operar nós DePIN, permitindo que os usuários ganhem rendimento sem precisar ser especialistas em rede, protocolos sem fio ou otimização de GPU.

Como a Hivello mantém os retornos sustentáveis

Um desafio comum no DePIN é a saturação geográfica, muitos nós implantados em áreas de baixa demanda. O Hivello resolve isso roteando dinamicamente implantações com base em dados de uso ao vivo. Seu sistema analisa onde serviços como nuvem descentralizada ou cobertura móvel são necessários e ajusta a atividade do nó para corresponder. Isso melhora a eficiência do capital e ajuda os operadores a evitar a execução de hardware onde os rendimentos são fracos.

A plataforma também automatiza atualizações de firmware, gerencia a alocação de recursos em várias redes e suporta pagamentos em moeda fiduciária, ajudando os participantes a maximizar os ganhos enquanto reduz as despesas gerais operacionais.

Rendimento sustentável sem a armadilha do token

Ao contrário de muitos protocolos DeFi que dependem fortemente de emissões de tokens, as recompensas DePIN vêm cada vez mais do uso real. Embora algumas redes ainda ofereçam incentivos simbólicos em estágio inicial, a maioria é projetada para reduzir as emissões ao longo do tempo. De acordo com o relatório setorial DePIN do 1º trimestre de 2025 da Messari, cerca de 60% dos tokens DePIN ativos programaram eventos de redução pela metade ou reduções de emissões nos próximos 18 meses, marcando uma clara mudança em direção a modelos de receita sustentáveis orientados pelo usuário.

O Hivello reduz a dependência da programação de tokens de qualquer rede única suportando uma variedade de protocolos DePIN, alguns em modo de crescimento, outros já maduros. Isso permite que os usuários ganhem com um fluxo mais estável e misto de retornos.

Onde os rendimentos do DeFi muitas vezes colapsam quando as emissões secam, o modelo baseado no uso do DePIN oferece mais resiliência. Com a Hivello, os ganhos são impulsionados pela demanda contínua de infraestrutura, seja o uso de dados, armazenamento ou computação, em vez da inflação de tokens. O relatório The Year Ahead for AI + DePIN 2025 da Delphi Digital reforça isso, observando que a receita apoiada pelo uso reduz significativamente o risco de quedas de rendimento. Para os operadores que usam o Hivello, isso significa menos volatilidade e rendimentos mais previsíveis ao longo do tempo.

Recompensas apoiadas por receita vs. recompensas apoiadas por emissões: a prova real de valor

Comparações com DeFi tradicional

No DeFi tradicional, a maioria das recompensas vem da emissão de tokens. Quando essa emissão diminui, os rendimentos caem drasticamente. No DePIN, as recompensas também podem incluir taxas de serviço diretas do uso da rede. Por exemplo, os operadores de nó Filecoin ganham de indivíduos ou empresas que pagam pelo armazenamento de dados. Os operadores de nó de renderização recebem taxas de projetos que buscam renderização de GPU distribuída. As operadoras de hélio cobram taxas das comunicações de dispositivos IoT ou 5G.

O Hivello, ao gerenciar nós em várias redes, agrupa efetivamente esses diferentes fluxos de receita. Essa abordagem isola os participantes da volatilidade associada à dependência de um tipo de serviço ou token. Estima-se que a proporção de recompensas apoiadas pela receita e recompensas totais em algumas redes DePIN esteja se aproximando de 40%, contra cerca de 25% há seis meses. Espera-se que essa tendência continue à medida que o uso da rede cresce.

Procura do Mercado e Participação dos Utilizadores

O crescimento do DePIN reflete uma mudança global mais ampla na forma como as pessoas ganham renda. Em regiões como o Sudeste Asiático, a América Latina e partes da África, os indivíduos estão cada vez mais recorrendo a redes descentralizadas para complementar os ganhos em meio à inflação, oportunidades limitadas de emprego e economias subbancarizadas. Ao contrário da mineração de criptomoedas tradicional, a participação do DePIN não requer conhecimento técnico ou grandes gastos de capital; os usuários contribuem com hardware existente como largura de banda, CPUs ou GPUs através de interfaces simples.

A confiança dos investidores neste modelo está a acelerar. Como ilustrado no gráfico acima, a arrecadação de fundos do DePIN atingiu um recorde de US$ 578 milhões em 2024, elevando o financiamento anual acumulado para US$ 1,91 bilhão. Este crescimento segue o pico de US$ 547 milhões em 2022 e destaca o ímpeto renovado após um 2023 mais calmo. A entrada de capital reflete uma mudança em direção à infraestrutura descentralizada como uma utilidade global, não apenas um nicho cripto.

Com mais projetos direcionados a colaboradores geograficamente distribuídos, o DePIN está se tornando o equivalente digital das redes elétricas comunitárias, construídas pelos usuários, para os usuários. O resultado não é apenas a geração de renda; É um modelo mais participativo para o futuro da Internet.

Estruturas de Riscos e Recompensas para Utilizadores Avançados

Apesar dos rendimentos promissores, a participação no DePIN não está isenta de riscos. Os usuários avançados precisam pesar cuidadosamente os custos de hardware, energia e manutenção em relação aos retornos projetados. Além disso, a dinâmica do mercado para o token de cada rede ou taxas baseadas no uso pode mudar rapidamente.

1. Análise custo-benefício

Para os usuários que exploram o DePIN através do Hivello, a principal consideração é o período de retorno. Embora os custos iniciais e a complexidade operacional variem dependendo da rede e da configuração, o compromisso fundamental é entre o desembolso de capital e o cronograma de retorno. Usuários casuais que executam um único nó podem ver períodos de equilíbrio mais rápidos, mas com potencial de ganhos limitado.

Em contraste, os operadores profissionais que implantam uma infraestrutura maior podem acessar retornos mais altos, embora com tempos de recuperação mais longos e maior risco. O Hivello simplifica a implantação em ambas as extremidades desse espectro, mas os usuários em potencial devem avaliar sua tolerância a custos e expectativas de cronograma antes de dimensionar a participação.

2. Volatilidade e riscos de mercado

Dependência de condições macro

Embora a demanda baseada no uso seja mais estável do que as emissões de tokens, ela ainda pode ser influenciada por tendências econômicas mais amplas. Por exemplo, se virmos uma desaceleração no financiamento de IA, a demanda por renderização de GPU pode diminuir temporariamente, o que reduziria os rendimentos nos nós de renderização. Por outro lado, o aumento das preocupações com a privacidade de dados pode levar mais usuários a soluções de armazenamento descentralizadas, aumentando os rendimentos de Filecoin. A abordagem multi-rede da Hivello mitiga esses riscos distribuindo a exposição em diferentes casos de uso.

Congestionamento e saturação da rede

Um dos riscos mais significativos para o rendimento é a saturação. Nos primeiros dias de Hélio, um influxo de novos centros de registo causou retornos cada vez menores para cada operador em áreas bem povoadas. O modelo de implantação estratégica da Hivello visa evitar o congestionamento localizado, distribuindo o hardware de forma mais ampla com base em dados de uso em tempo real. Ainda assim, se um grande número de participantes entrar no espaço simultaneamente, os rendimentos podem ser negativamente impactados em determinadas geografias ou redes.

A abordagem de Hivello para a participação escalável do DePIN

Gestão Integrada de Infraestruturas

O que diferencia Hivello da multidão é sua abordagem holística. Ao fornecer uma interface unificada, o Hivello simplifica o gerenciamento de nós em diversas redes, como Helium, Filecoin, Render e projetos DePIN emergentes. Isso é particularmente atraente para usuários avançados de criptografia que não querem fazer malabarismos com vários painéis e configurações de hardware.

Implantação orientada por dados

Os algoritmos proprietários da Hivello analisam sinais de demanda em tempo real, como uso de largura de banda, solicitações de armazenamento e ordens de trabalho de GPU, para direcionar os usuários para onde implantar nós. Este modelo dinâmico ajuda a maximizar o rendimento e a gerir o risco.

Economias de escala

Ao reunir o poder de compra e negociar diretamente com os fornecedores de hardware, a Hivello pode muitas vezes garantir melhores preços e suporte para equipamentos de nó. Essa vantagem reverte em cascata para os usuários, reduzindo efetivamente as despesas de capital e acelerando o cronograma de equilíbrio.

As perspetivas futuras: equilibrando rendimento, sustentabilidade e inovação

À medida que as pressões regulatórias aumentam e o DeFi continua a amadurecer, o capital em busca de rendimento procurará cada vez mais oportunidades baseadas na atividade econômica tangível. As Redes de Infraestrutura Física Descentralizadas se encaixam perfeitamente nesse molde: elas aproveitam a demanda do mundo real e podem enfrentar as crises do mercado de forma mais eficaz do que modelos puramente especulativos. Até mesmo os agentes financeiros tradicionais estão começando a ver o apelo; A próxima onda de capital institucional pode olhar mais favoravelmente para os protocolos apoiados em receitas.

Há desafios à frente, incluindo a possibilidade de escrutínio regulatório em torno da operação do nó, da cadeia de suprimentos de hardware e do capital necessário para escalar. No entanto, a adoção generalizada de serviços de nuvem descentralizados, IoT, aplicativos orientados por IA e expansões 5G sugere que a demanda por recursos DePIN crescerá. Empresas como a Hivello, ao inovar continuamente em algoritmos de implantação e gerenciamento de infraestrutura amigável, podem se beneficiar tanto em mercados em alta quanto em baixa.

A equipe por trás de Hivello

Dom Carosa, Cofundador e Presidente, traz mais de 25 anos de experiência em tecnologia e negócios. Ele é o fundador da Banxa Holdings listada na TSX e cofundador da Apollo Crypto.

Andrew Smith, cofundador e CEO, lidera a visão de produto e tecnologia da empresa. Anteriormente, foi cofundador do Banxa e atuou como Diretor de Operações Europeias, com mais de 15 anos de experiência em fintech e plataformas online.

Justin Rosenberg, cofundador e CFO, tem duas décadas de experiência no aconselhamento e levantamento de capital para startups. Ele desempenhou um papel de liderança fundamental na Blockmate Ventures, um estúdio de risco que apoia startups em blockchain, clima e energia.

Conclusão: A chave de Hivello para o futuro do rendimento

Há um apetite crescente por rendimento cripto que não depende de hype ou emissões. À medida que os custos de vida aumentam e os modelos tradicionais de emprego mudam, os argumentos a favor de fluxos de rendimento acessíveis e reais nunca foram tão fortes.

Se você já está ativo em DeFi e procurando diversificar sua estratégia de rendimento, explorar o DePIN pode ser o próximo passo lógico. A Hivello fornece uma rampa para um setor que, embora mais complexo operacionalmente do que a estaca ou a agricultura LP, promete um potencial para retornos mais estáveis e sustentáveis. Visite o site deles para saber mais sobre como ganhar com recursos do mundo real.

Para os gestores de fundos, a questão é se devem adquirir e gerenciar diretamente a infraestrutura física ou fazer parcerias com plataformas que ofereçam escala e experiência. Dada a tração e o histórico do Hivello, ele pode ser uma opção atraente para aqueles que querem exposição ao DePIN sem o incômodo de construir tudo internamente.