稳定币基础设施融资：新兴市场如何推动增长

稳定币基础设施融资简介

稳定币已成为全球金融生态系统的基石，其供应量在2025年上半年达到2520亿美元，月结算量超过1.39万亿美元。随着机构采用的加速，由监管清晰度和对跨境支付、财务管理以及运营流程的需求推动，对强大稳定币基础设施的需求比以往任何时候都更为迫切。本文深入探讨了稳定币基础设施融资的最新发展、新兴市场的作用以及监管框架的变革性影响。

稳定币的机构采用

为什么机构正在接受稳定币

由于稳定币能够简化跨境支付、增强财务管理并优化运营流程，其机构采用正在迅速增长。稳定币提供了一种可靠且具有成本效益的传统金融系统替代方案，尤其适合大规模交易。

采用的关键驱动因素

• 监管清晰度：如美国的GENIUS法案和欧盟的MiCA等框架为稳定币运营提供了明确的指导方针，增强了机构信心。

• 运营效率：稳定币实现了更快的结算和更低的交易成本，解决了传统金融中的痛点。

• 新兴用例：除了交易之外，稳定币还越来越多地用于收益生成、流动性提供、跨境工资支付和消费者购买。

新兴市场作为稳定币基础设施的增长领域

新兴市场的作用

拉丁美洲、非洲和亚太地区等新兴市场正成为稳定币采用的热点。这些地区面临着传统银行系统接入有限和高汇款成本等挑战，使得稳定币成为实现金融包容性的可行解决方案。

案例研究

• Utila：专注于企业级基础设施，Utila为超过200家机构客户每月处理150亿美元的交易量。该公司在A轮融资扩展中筹集了2200万美元，其估值在六个月内增长了三倍。

• Rain：Rain在B轮融资中筹集了5800万美元，总融资额达到8850万美元。自2025年1月以来，该公司的交易量增长了10倍，并正以稳定币驱动的支付解决方案为目标进入新兴市场。

企业级稳定币基础设施

强大基础设施的特点

稳定币基础设施提供商正在开发先进工具以满足机构需求。关键特点包括：

• MPC钱包：多方计算钱包增强了安全性和合规性。

• 多链支持：简化跨链的Gas操作以降低交易成本并提高互操作性。

• DeFi集成：与去中心化金融协议和流动性场所的无缝集成。

解决痛点

像Utila这样的提供商正在解决高交易成本和互操作性问题，而Rain则将稳定币转变为日常商业的直接支付工具，将跨境交易成本降低多达70%。

融资轮次与估值增长

最近的融资成功案例

稳定币基础设施领域的融资活动显著增加：

• Utila：在A轮融资扩展中筹集了2200万美元，其估值增长了三倍。

• Rain：在B轮融资中筹集了5800万美元，总融资额达到8850万美元。

对增长的影响

这些融资轮次突显了投资者对稳定币基础设施提供商的信心日益增强，使其能够扩大运营并进一步创新。

监管清晰度对稳定币采用的影响

关键框架

监管清晰度是稳定币采用的主要驱动因素。值得注意的框架包括：

• 美国GENIUS法案：为稳定币的发行和运营建立了指导方针。

• 欧盟MiCA：为包括稳定币在内的加密资产提供了全面的监管框架。

增强机构信心

明确的法规减少了不确定性，鼓励机构采用稳定币用于各种用例，从跨境支付到财务管理。

稳定币运营中的合规性与安全性

合规性的重要性

合规性对于稳定币运营至关重要，特别是在监管要求严格的地区。提供商正在投资工具以确保遵守本地和国际法律。

增强安全性

诸如MPC钱包和多链合规工具等安全措施对于保护用户资金和维护稳定币系统的信任至关重要。

向未银行覆盖地区的扩展

金融包容性

稳定币在扩大未银行覆盖地区的金融包容性方面发挥着关键作用。通过提供低成本、可访问的金融解决方案，它们正在弥合传统金融与去中心化系统之间的差距。

新兴用例

在这些地区，稳定币越来越多地用于汇款、跨境工资支付和消费者购买，突显了其在交易之外的日益增长的实用性。

稳定币基础设施的未来展望

增长机会

在机构采用、监管清晰度和向新兴市场扩展的推动下，稳定币基础设施领域有望实现显著增长。

需要解决的挑战

提供商必须解决流动性风险、监管过度和区块链运营的环境影响等问题，以确保可持续增长。

结论

稳定币基础设施融资正在重塑全球金融格局，新兴市场和监管清晰度推动了采用。像Utila和Rain这样的提供商正定位为传统金融与去中心化系统之间的重要桥梁，释放了金融包容性和运营效率的新机遇。随着该领域的不断发展，稳定币将在未来金融中扮演更加不可或缺的角色。