Як використовувати цифрові активи для суверенного багатства та корпоративного зростання

Вступ: Зростаюче значення цифрових активів

Цифрові активи стали трансформаційною силою у глобальному фінансовому ландшафті, змінюючи економіки, бізнеси та фінансові системи. Від стратегій суверенного багатства до корпоративних казначейств, здатність використовувати цифрові активи пропонує безпрецедентні можливості для зростання, диверсифікації та інновацій. У цій статті розглядається, як країни, корпорації та установи використовують цифрові активи для стимулювання прогресу, зменшення ризиків та сприяння сталому розвитку.

Майнінг біткоїна як стратегія суверенного багатства

Підхід ОАЕ до майнінгу

Об'єднані Арабські Емірати (ОАЕ) стали світовим лідером у використанні майнінгу біткоїна як частини своєї стратегії суверенного багатства. До 2025 року прогнозується, що ОАЕ володітимуть приблизно 6,300 BTC (вартістю $700 мільйонів) через державні ініціативи з майнінгу. Цей підхід спрямований на:

• Зменшення залежності від традиційних фінансових систем: Майнінг біткоїна мінімізує вплив валютних ризиків та ринкової волатильності.

• Захист від інфляції: Дефляційна природа біткоїна робить його привабливим активом для довгострокового збереження багатства.

• Підтримку геополітичних цілей: Стратегія майнінгу ОАЕ узгоджується з ініціативами BRICS+ та mBridge щодо цифрових валют для транскордонних платежів, зменшуючи залежність від долара США.

Екологічна стійкість у майнінгу біткоїна

Вирішуючи питання впливу майнінгу біткоїна на довкілля, ОАЕ інвестують у відновлювані джерела енергії для забезпечення своїх операцій. Ця прихильність до стійкості не лише зменшує викиди вуглецю, але й позиціонує ОАЕ як лідера у сфері «зелених» блокчейн-інновацій.

Регуляторні рамки для цифрових активів

MiCA: Уніфікована правова база в ЄС

Регулювання «Ринки криптоактивів» (MiCA) в Європейському Союзі забезпечує гармонізовану правову базу для цифрових активів. Основні особливості включають:

• Спрощення дотримання вимог: MiCA зменшує регуляторну фрагментацію, дозволяючи бізнесу працювати безперешкодно в країнах-членах ЄС.

• Посилений захист споживачів: Регулювання вимагає від постачальників послуг з криптоактивами (CASPs) дотримання пруденційних вимог, включаючи достатні резерви капіталу та страхові опції.

Рамки VARA та FSRA в ОАЕ

Віртуальний регуляторний орган активів (VARA) та Управління фінансових послуг (FSRA) в ОАЕ створили збалансовані регуляторні рамки, які сприяють інноваціям, забезпечуючи при цьому нагляд. Ці рамки:

• Привернули глобальні таланти та інвестиції до ОАЕ.

• Позиціонували країну як центр інновацій у сфері блокчейну та криптовалют.

Використання боргу та випуску акцій для придбання біткоїна

Рекурсивна фінансова модель MicroStrategy

MicroStrategy впровадила унікальний підхід до придбання біткоїна, використовуючи борг та випуск акцій. Ця рекурсивна фінансова модель включає:

• Випуск боргу або акцій: Залучені кошти використовуються для купівлі біткоїна.

• Використання зростання ціни біткоїна: Зі зростанням вартості біткоїна фінансове становище компанії зміцнюється, що дозволяє подальші придбання.

Ця стратегія з високим рівнем ризику та винагороди пов’язує фінансове здоров’я компанії з коливаннями ціни біткоїна, приваблюючи досвідчених інвесторів, які шукають доступ до цифрових активів.

Тренди криптозабезпеченого кредитування в CeFi та DeFi

Централізовані фінанси (CeFi) проти децентралізованих фінансів (DeFi)

Криптозабезпечене кредитування стало наріжним каменем економіки цифрових активів. Ось як відрізняються CeFi та DeFi:

• Платформи CeFi: Пропонують структуровані кредитні послуги з регуляторним наглядом, що приваблює користувачів, які уникають ризиків.

• Платформи DeFi: Забезпечують децентралізовані, бездозвільні кредитні опції, часто з вищими доходами, але підвищеними ризиками.

Обидві моделі стимулюють інновації у фінансових послугах, пропонуючи нові способи використання цифрових активів для ліквідності та зростання.

Ф’ючерсні ринки та інституційна участь у криптовалютах

Зростання ф’ючерсних ринків

Ф’ючерсні ринки стали значним джерелом важелів в економіці криптовалют. Регульовані платформи, такі як CME, пропонують ф’ючерсні контракти, які:

• Забезпечують захист від цінової волатильності.

• Приваблюють інституційних інвесторів, які шукають доступ до цифрових активів без прямого володіння ними.

Компанії з біткоїновими казначействами

Корпорації, які тримають біткоїн у своїх казначействах, все частіше використовують ф’ючерсні ринки для управління ризиками та оптимізації прибутків. Ця тенденція підкреслює зростаюче інституційне прийняття цифрових активів.

Казначейства цифрових активів та корпоративні стратегії

Казначейська стратегія Trump Media з CRO

Партнерство Trump Media з Crypto.com спрямоване на створення казначейства CRO вартістю $1 мільярд. Ця стратегія відображає модель MicroStrategy з біткоїном і підкреслює зростаюче використання цифрових активів як стратегічних фінансових інструментів. Основні переваги включають:

• Диверсифікація: Зменшення залежності від традиційних фіатних валют.

• Інтеграція: Використання цифрових активів у соціальних медіа-платформах для стимулювання залучення користувачів та монетизації.

Оподаткування та дотримання вимог для цифрових активів

Зі зростанням популярності цифрових активів оподаткування та дотримання вимог стали критично важливими аспектами. Основні розробки включають:

• Рамки оподаткування: Уряди впроваджують чіткі вказівки щодо звітності та оподаткування транзакцій з цифровими активами.

• Вимоги до дотримання: Бізнеси повинні дотримуватися правил боротьби з відмиванням грошей (AML) та «знай свого клієнта» (KYC), щоб працювати легально.

Інновації на основі блокчейну у фінансових послугах

Подарункові картки та інше

Технологія блокчейн революціонізує фінансові послуги, зокрема у сферах подарункових карток та транскордонних платежів. Ці інновації пропонують:

• Прозорість: Блокчейн забезпечує безпечні та перевірені транзакції.

• Ефективність: Зменшення витрат та часу обробки порівняно з традиційними системами.

Висновок: Майбутнє використання цифрових активів

Здатність використовувати цифрові активи змінює глобальний фінансовий ландшафт. Від стратегій суверенного багатства до корпоративних казначейств та інноваційних фінансових послуг, цифрові активи пропонують величезний потенціал для зростання та диверсифікації. У міру розвитку регуляторних рамок та збільшення прийняття можливості використання цифрових активів продовжуватимуть розширюватися, стимулюючи інновації та економічну трансформацію у всьому світі.