Що таке DYOR? Посібник для проведення власного дослідження

Що таке DYOR?

DYOR — це абревіатура від фрази «do your own research» («робіть власне дослідження»). DYOR втілює індивідуалістичний дух криптовалют, який заохочує кожну людину проводити власні дослідження, щоб вирішити, коли купувати, продавати або утримувати певні криптовалюти, щоб переконатися, що вона робить правильний вибір на основі своєї торгової стратегії.

Щоб повністю оцінити контекст DYOR, давайте розглянемо приклад традиційного інвестування. Подібно до того, як інвестиційна компанія проводить глибокий аналіз кожної компанії, перш ніж вкласти в неї певний відсоток своїх ліквідних активів, трейдери повинні проводити таку ж ретельну перевірку, перш ніж відкривати нову криптовалютну позицію.

Для початку, є кілька фундаментальних питань, які ви повинні розглянути перед укладанням наступної криптовалютної угоди:

• Чи вірю я в запропоновані рішення, які намагається вирішити криптопроєкт?

• Чи вважаю я, що компанія має конкурентну перевагу на поточному ринку?

• Чи мають засновники проєкту хорошу репутацію?

• Чи виконує компанія регуляторні вимоги для критичних регіонів? (США, ЄС та Великобританія)

У цій статті ми розберемо, як ви можете підійти до вирішення деяких з цих питань. Мета полягає в тому, щоб допомогти вам оформити завершене дослідження так, щоб ви могли приймати торгові рішення, які відповідають вашим цінностям, цілям і схильності до ризику.

Чому принцип DYOR є важливим у криптовалютному просторі?

Криптовалютні технології та їхні ринки можуть бути нестабільними порівняно з традиційними фінансовими інструментами, такими як облігації, акції або банківські депозити. На вартість цифрової валюти можуть впливати кілька факторів, включаючи технологічний прогрес, регуляторні зміни та ринкові настрої.

Світ криптовалют пропонує чудові можливості для заробітку — якщо правильно розіграти свої карти. Однак цим користуються криптовалютні шахраї, які обіцяють швидке збагачення. Звичайно, їхні обіцянки є повністю фальшивими, покликаними заманити людей.

Онлайн-злочинці використовують ажіотаж і страх упустити вигоду (FOMO) на свою користь. Вони створюють відчуття терміновості — швидкоплинної можливості — і ситуації «зараз або ніколи». Не усвідомлюючи небезпеки, новачок у криптовалютній сфері втягується в ажіотаж. Він почув історії про нестабільність і важливість використання можливостей, поки вони не вислизнули. Ван забуває про обережність, оцінку ризиків і прийняття зважених рішень. Шахрай використовує цю інформацію на свою користь, щоб виманити гроші. Ще до того, як новачок зрозуміє, що його ошукали, шахрай вже втече.

Прийнявши принципи DYOR, ви зможете зрозуміти потенціал зростання активу. Ви почнете виявляти всі «червоні прапорці», такі як відсутність прозорості, низька ліквідність або слабкі протоколи безпеки — все це може зашкодити вашим коштам. І ви будете рости як трейдер завдяки знанням, отриманим просто читаючи про учасника ринку.

Додатковою перевагою DYOR є підвищення впевненості у вашому диверсифікованому портфелі. Коли ви відкриваєте позиції в декількох криптовалютних проєктах, в які вірите, ви знижуєте ризик і розподіляєте потенційні збитки між кількома активами.

У 2023 році на ринку криптовалют відбулося різке зростання кількості інституційних гравців, що свідчить про серйозні зміни ринкових умов. Цей сплеск інституційної участі, починаючи від хедж-фондів і закінчуючи великими фінансовими організаціями, призвів до збільшення капіталу, більш суворих правил і підвищених вимог до стабільності та зростання ринку.

Як наслідок, окремі трейдери повинні використовувати більш просунуту тактику досліджень. Важливо розуміти вплив інституційної участі на ліквідність ринку, волатильність і довгострокову стабільність різних криптовалют. Це вимагає більш ретельного вивчення ринкової поведінки, державного регулювання та технологічної потужності криптопроєктів.

Ваш контрольний список DYOR

Вам не обов'язково мати фінансову освіту, щоб повністю розуміти переваги та ризики активу, але ви можете прочитати технічну документацію проєкту, щоб дізнатися про основне бачення та проблему, яку він має на меті вирішити. Насправді, можливо, варто прочитати кілька офіційних документів від відомих криптовалют, таких як Bitcoin, Ethereum і Solana, щоб отримати уявлення про те, як повинен виглядати якісний документ.

Зрозумійте ринкову диференціацію активу

Варто розуміти особливості активу і те, як він вписується в поточну ринкову екосистему, а також те, чи має, на вашу думку, проєкт переваги над конкурентами. Не менш важливо дослідити, чи не зроблять існуючі технології технічну базу цього проєкту неактуальною в найближчому майбутньому.

Відчуйте настрій ринку

Перевірте загальні ринкові настрої щодо криптовалюти, переглядаючи форуми, соціальні мережі та інші джерела інформації. Погляньте на історію цін і графіки, щоб визначити ринкові тенденції та макрофактори, які вплинули на ціну. Такі інструменти, як CryptoPanic або CoinGecko, ідеально підходять для агрегацію новин та аналізу настроїв.

Дізнайтеся більше про засновників та команду

Ознайомтеся з історією, досвідом та послужним списком команди проєкту. Перевірте, чи є у них попередній досвід роботи у сфері криптовалют або блокчейну, а також чи мають вони надійну репутацію в галузі. Ви також можете переглянути їхні акаунти в Linkedin і документи.

Ретельно проаналізуйте прийняття та використання активу

Подумайте, чи використовується актив у реальних транзакціях і чи є потенціал для його ширшого впровадження. Тут корисно подивитися на кількість активних користувачів, щоденні транзакції та загальну залученість спільноти. Ви можете використовувати Chainalysis або подібні інструменти аналізу блокчейну, щоб відстежувати реальне впровадження та використання.

Будьте уважні до правил

Перевірте ситуацію з регулюванням криптовалют у вашій країні або регіоні. Дізнайтеся, чи перебувають на розгляді якісь нормативні акти, які можуть обмежити торгівлю або ліквідність на деяких ринках. Окремі криптовалюти можуть бути обмежені або заборонені в певних регіонах, тому важливо бути в курсі будь-яких правових та регуляторних питань.

Що буде, якщо не зробити власне дослідження?

Якщо ви не проводите дослідження, ви ризикуєте довіритися неправильному джерелу і втратити свої активи. Будь-які рекламні оголошення варто оцінювати критично, бо лише деякі з них є хорошими можливостями. Це ваша відповідальність — з'ясувати, що є що. Багато шахрайств важко виявити, особливо якщо шахраї є досвідченими.

The biggest scam coins in crypto history

(Джерело: Traders of Crypto)

Звичайно, це не означає, що кожен, хто розкручує свій проєкт, є шахраєм. Насправді, навіть проєкти, які не мають на меті шахрайства, іноді обіцяють забагато. Якщо проєкт є законодавчо обґрунтованим, але слабким, він може однаково зазнати невдачі. Шахраї, з іншого боку, не мають наміру виконувати свої обіцянки. Вони займаються агресивним маркетингом під назвою «шилінг», який має на меті викликати у вас захоплення.

Шахраї знають, що гра на почуттях інвесторів — найкращий спосіб досягти своїх цілей. Коли хвилювання переповнює вас, ви рідко замислюєтеся про наслідки.

У сфері DeFi у 2023 році не обійшлося без шахрайства «rug pull» (витягування килимка). Ці дії передбачають, що власники проєктів просувають свої проєкти, щоб залучити учасників, а потім тікають з грошима. Деякі приклади включають:

Fintoch: На початку травня 2023 року DeFi-платформа Fintoch здійснила «витягування килимка», вкравши у своїх клієнтів 31,6 мільйона доларів. Проєкт рекламував фальшиву підтримку від Morgan Stanley і обіцяв надприбутки в розмірі 1% на день. Зрештою, з'ясувалося, що генеральний директор Fintoch був просто проплаченим актором.

Протокол Jimbo на Arbitrum: Цей проєкт зазнав фінансових збитків у розмірі 7,5 мільйонів доларів через витягування килимка. Він увійшов до десятки найбільших із 54 мільйонів доларів, які були втрачені через шахрайство та «витягування килимка» лише у травні 2023 року.

Deus Finance на BNB: Понад $6 млн було втрачено через експлойт смарт-контрактів — поширений тип шахрайства в середовищі DeFi. Цей випадок крадіжки був частиною загальної тенденції витягування килимка та зломів у криптоіндустрії протягом 2023 року.

Заключне слово

Якщо ви новачок у криптовалюті та трейдингу, «DYOR» може бути найважливішою фразою, яку потрібно знати, коли ви починаєте свій шлях у цьому нестабільному світі. Просто неможливо замінити ретельну перевірку та розумне управління ризиками, коли ви відкриваєте свої перші позиції.

Поширені запитання

Що таке DYOR у криптовалюті?

DYOR — це скорочення від фрази «do your own research» (робіть власне дослідження). Цей принцип наполягає на тому, щоб трейдери досліджували проєкт, використовуючи надійні джерела, перш ніж вкладати в нього кошти. Цей термін з'явився після буму ICO у 2016/2018 роках, коли у криптовалютному секторі з'явилися незліченні шахрайства.

DYOR — це монета?

Ні, DYOR — це не монета. Це скорочення просто нагадує трейдерам, що не варто бездумно довіряти всьому, що відбувається в криптоіндустрії. Це особливо актуально, якщо пропозиції, на які трейдери натрапляють, здаються занадто гарними, щоб бути правдою.

Що означає DYOR в акціях?

Як і в криптовалюті, DYOR існує і в інвестуванні в акції. Це означає те ж саме — проведіть власне дослідження, перш ніж ризикувати грошима.

Що таке сленговий термін HODL?

HODL — це акронім фрази «ні за що не продавати». Цей термін означає, що трейдери не повинні продавати свої активи.

Що означає FOMO?

FOMO — це скорочення від фрази «fear of missing out» ("страх упустити вигоду"). Це ще один акронім фінансової індустрії, який описує ажіотаж трейдерів на купівлю. Він свідчить про те, що трейдери змушені поспішати з відкриттям позиції, побоюючись упустити чудову можливість.