DeFiLlama, Aster та HYPE: Дослідження стрімкого зростання Aster на ринку Perp DEX

Зростання Aster на ринку Perp DEX

Сектор децентралізованих бірж безстрокових ф'ючерсів (Perp DEX) переживає вибухове зростання, з обсягами торгів, що перевищують $1 трлн щомісяця. Серед провідних платформ Aster стала домінуючою силою, випереджаючи конкурентів, таких як Hyperliquid, за обсягами торгів та щоденними комісіями. У цій статті розглядається стрімке зростання Aster, її інноваційні функції, суперечки та вплив на ширший ринок Perp DEX.

Домінування Aster на ринку: ключові показники та досягнення

Aster швидко зарекомендувала себе як лідер у просторі Perp DEX, досягнувши значних результатів:

• Обсяг торгів: За даними DeFiLlama, Aster зафіксувала $87 млрд обсягу торгів деривативами та $60 млрд щоденного обсягу торгів безстроковими контрактами.

• Щоденні комісії: Платформа згенерувала $30 млн комісій за 24 години, значно перевищивши $3,17 млн Hyperliquid.

• Продуктивність токена: Рідний токен Aster, ASTER, досяг історичного максимуму в $2,42 у вересні 2025 року, хоча з того часу його ціна коливалася між $1,8 та $1,96.

Ці показники підкреслюють здатність Aster залучати трейдерів, які шукають можливості з високим плечем та передові інструменти для торгівлі.

Унікальні функції, що сприяють зростанню Aster

Успіх Aster можна пояснити її інноваційними функціями та стратегічними перевагами:

• Стелс-ордера: Трейдери можуть виконувати ордери, не розкриваючи своїх намірів, що мінімізує ризик фронт-ранінгу.

• Високі рівні плеча: Aster пропонує рівні кредитного плеча, які приваблюють як роздрібних, так і інституційних трейдерів.

• Підтримка мультиблокчейнів: Працюючи на кількох блокчейнах, Aster покращує доступність та користувацький досвід.

• Підтримка YZi Labs: Раніше відома як Binance Labs, YZi Labs відіграла ключову роль у розвитку та зростанні Aster.

Ці функції зробили Aster популярною платформою для трейдерів, які шукають гнучкість та передові інструменти.

Роль високопрофільних підтримок у успіху Aster

Зростання Aster було підкріплене підтримкою впливових осіб, таких як співзасновник Binance Чанпен Чжао (CZ) та YouTuber MrBeast. Ці підтримки підвищили видимість платформи та сприяли ажіотажу навколо токена ASTER. Однак така високопрофільна підтримка також викликала критику, оскільки деякі ставлять під сумнів довгострокову стійкість та незалежність платформи.

Суперечки та занепокоєння: видалення DeFiLlama та проблеми з достовірністю даних

Попри вражаюче зростання, Aster зіткнулася з критикою щодо достовірності даних. DeFiLlama видалила дані про обсяги торгів безстроковими контрактами Aster, посилаючись на занепокоєння через майже 1:1 кореляцію з обсягами торгів Binance. Це викликало підозри у вмиванні торгів або синтетичній реплікації, що поставило під сумнів достовірність заявлених показників платформи.

Крім того, тісні зв'язки Aster зі співзасновником Binance CZ викликали питання щодо прозорості та незалежності платформи. Ці суперечки підкреслюють важливість довіри та достовірності даних у екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi).

Aster проти Hyperliquid: конкурентний ландшафт

Хоча Aster здобула значну частку ринку, Hyperliquid залишається серйозним конкурентом у секторі Perp DEX. Основні відмінності між двома платформами включають:

• Моделі доходів: Hyperliquid надає пріоритет сталому зростанню через розвиток екосистеми та утримання користувачів, а не покладається на стимули у вигляді аірдропів.

• Розширення екосистеми: Hyperliquid нещодавно запустила власний стейблкоїн USDH, забезпечений готівкою та короткостроковими казначейськими облігаціями США, для зміцнення своєї екосистеми.

• Частка ринку: Хоча Aster обігнала Hyperliquid за щоденними комісіями та обсягами торгів, стабільний підхід Hyperliquid може забезпечити довгострокові переваги.

Конкуренція між Aster та Hyperliquid підкреслює різноманітні стратегії, які використовують платформи Perp DEX для завоювання частки ринку.

Ширше зростання сектора Perp DEX

Сектор Perp DEX переживає безпрецедентне зростання, з щомісячними обсягами торгів, що вперше перевищили $1 трлн у вересні 2025 року. Це зростання відображає зростаючий перехід від централізованих бірж (CEX) до децентралізації, прозорості та передових функцій торгівлі.

Майбутні розробки: Aster Chain та інше

У майбутньому Aster планує запустити власний ZK-базований блокчейн першого рівня, відомий як Aster Chain. Ця ініціатива спрямована на покращення масштабованості, безпеки та підтримки екосистеми платформи. Створюючи власний блокчейн, Aster прагне закріпити свої позиції лідера на ринку Perp DEX.

Тим часом Hyperliquid зосереджується на своїй ініціативі HIP-3, яка має на меті покращити управління та стимулювати довгострокову залученість користувачів. Ці розробки підкреслюють динамічний та конкурентний характер сектора Perp DEX.

Висновок: можливості та виклики на ринку Perp DEX

Стрімке зростання Aster на ринку Perp DEX демонструє потенціал для інновацій та зростання у децентралізованих фінансах. Однак успіх платформи не позбавлений викликів, включаючи занепокоєння щодо достовірності даних та стійкості. У міру розвитку сектора Perp DEX такі платформи, як Aster та Hyperliquid, відіграватимуть ключову роль у формуванні майбутнього децентралізованої торгівлі.

Для трейдерів та інвесторів розуміння унікальних функцій, суперечок та конкурентної динаміки цих платформ є важливим для орієнтації у швидкозмінному ландшафті DeFi.