Berachain революціонує DeFi за допомогою консенсусу Proof-of-Liquidity та три-токенової системи

Вступ до Berachain: Нова ера в DeFi

Berachain — це інноваційний блокчейн першого рівня (Layer-1), який переосмислює ландшафт децентралізованих фінансів (DeFi). Побудований на основі Cosmos SDK і консенсусу Tendermint, Berachain сумісний з EVM, що робить його доступним для розробників і користувачів, знайомих з інструментами Ethereum. Платформа впроваджує революційні функції, включаючи новий механізм консенсусу Proof-of-Liquidity (PoL) і три-токенову систему, розроблену для оптимізації ліквідності та стимулювання активності в DeFi.

Що таке Proof-of-Liquidity (PoL)?

Proof-of-Liquidity (PoL) — це революційний механізм консенсусу, який вирішує обмеження традиційних систем Proof-of-Stake (PoS). У PoS валідатори часто надають перевагу стейкінгу над забезпеченням ліквідності, що призводить до неефективності в екосистемах DeFi. Модель PoL від Berachain змінює цей підхід, вимагаючи від валідаторів надавати ліквідність для забезпечення мережі. Такий підхід узгоджує стимули для безпеки мережі та активності в DeFi, сприяючи створенню більш стійкої та ліквідної екосистеми.

Як працює PoL?

Валідатори в мережі Berachain вносять ліквідність у мережу, отримуючи винагороди у вигляді BGT (Governance Token Berachain). На відміну від традиційних винагород за стейкінг, ці стимули безпосередньо пов’язані з наданням ліквідності, що забезпечує активність і ліквідність мережі. Валідатори також можуть спрямовувати свої винагороди BGT до спеціальних сховищ винагород для додатків, стимулюючи конкуренцію та інновації серед децентралізованих додатків (dApps).

Три-токенова система: BERA, BGT і HONEY

Berachain працює з унікальною три-токеновою системою, кожен елемент якої виконує окремі функції в екосистемі:

BERA: Токен для газу

BERA — це нативний токен для оплати газу, який використовується для комісій за транзакції та виконання смарт-контрактів у мережі Berachain. Його утилітарність забезпечує безперебійну роботу блокчейну, роблячи його важливим компонентом екосистеми.

BGT: Токен управління

BGT — це непередаваний токен управління, який можна отримати виключно через надання ліквідності. Він відіграє ключову роль в управлінні мережею, дозволяючи власникам голосувати за оновлення протоколу та зміни в екосистемі. Прив’язка винагород BGT до ліквідності гарантує, що учасники управління активно сприяють здоров’ю та стабільності мережі.

HONEY: Стейблкоїн

HONEY — це нативний стейблкоїн Berachain, розроблений для полегшення транзакцій і діяльності в DeFi в межах екосистеми. Його стабільність і утилітарність роблять його наріжним каменем фінансових операцій платформи, забезпечуючи безперебійну передачу вартості та управління ліквідністю.

Нативні DeFi-протоколи: BEX, BEND і BERPS

Екосистема Berachain включає кілька нативних DeFi-протоколів, які покращують її функціональність і користувацький досвід:

BEX: Децентралізована біржа

BEX — це децентралізована біржа (DEX), яка забезпечує безперебійну торгівлю активами в межах екосистеми Berachain. Її інтеграція з моделлю PoL гарантує високу ліквідність і ефективну роботу ринку, роблячи її ключовим компонентом платформи.

BEND: Протокол кредитування

BEND — це протокол кредитування, який дозволяє користувачам позичати та надавати активи, використовуючи ліквідність, надану валідаторами та іншими учасниками. Цей протокол підвищує ефективність капіталу та розширює спектр фінансових послуг, доступних на Berachain.

BERPS: Платформа деривативів

BERPS — це платформа деривативів, яка пропонує передові фінансові інструменти для досвідчених трейдерів та інвесторів. Вона надає інструменти для хеджування, спекуляцій і управління ризиками, ще більше урізноманітнюючи пропозиції екосистеми.

Масштабованість і модульна архітектура

Модульна архітектура Berachain розділяє рівні виконання, розрахунків і доступності даних, забезпечуючи масштабованість і взаємодію з іншими блокчейнами. Такий дизайн гарантує, що платформа може обробляти великі обсяги транзакцій, зберігаючи ефективність і безпеку. Її сумісність з інструментами Ethereum ще більше підвищує її привабливість для розробників і користувачів, які переходять з інших екосистем.

Інвестиції та успіх у фінансуванні

Berachain привернув значні інвестиції, забезпечивши $42 мільйони у фінансуванні серії A та $100 мільйонів у серії B, очолюваних Polychain Capital і Framework Ventures. Ці інвестиції підкреслюють потенціал платформи та довіру великих гравців до її інноваційного підходу до DeFi.

Запуск основної мережі та зростання екосистеми

Основна мережа Berachain була запущена 6 лютого 2025 року, що стало важливою віхою в її розвитку. Перехід від тестової мережі до повністю функціонального блокчейну сприяв зростанню екосистеми, із загальною заблокованою вартістю (TVL) у $3,351 мільярда, що перевищує конкурентів, таких як Avalanche і Arbitrum. Це зростання підкреслює здатність платформи залучати ліквідність і стимулювати впровадження.

Стимули для ліквідності та динаміка управління

Модель PoL вирішує проблему фрагментації ліквідності, стимулюючи її надання. Однак її довгострокова стабільність і динаміка управління залишаються під пильним наглядом. Непередаваність BGT може відлякати певних інвесторів, але це гарантує, що учасники управління активно сприяють ліквідності мережі. Цей компроміс підкреслює прихильність платформи до узгодження стимулів із здоров’ям екосистеми.

Ризики та виклики

Хоча модель PoL від Berachain пропонує численні переваги, вона не позбавлена ризиків. Потенційні виклики включають кризи ліквідності та непередаваність BGT, що може обмежити її привабливість для певних зацікавлених сторін. Крім того, технічна реалізація PoL і її вразливості потребують постійної оцінки для забезпечення стабільності та безпеки мережі.

Взаємодія та інструменти для розробників

Berachain безперешкодно інтегрується з інструментами Ethereum, зменшуючи тертя для розробників і користувачів, які переходять з Ethereum. Ця сумісність підвищує її привабливість і позиціонує як життєздатну альтернативу для DeFi-додатків. Дружнє середовище для розробників стимулює інновації та прискорює зростання екосистеми.

Використання для DeFi-додатків

Унікальні функції Berachain роблять його ідеальним для широкого спектра DeFi-додатків, включаючи:

• Майнінг ліквідності та дохідне фермерство: Стимулювання надання ліквідності через винагороди PoL.

• Децентралізоване кредитування та запозичення: Сприяння ефективному розподілу капіталу.

• Торгівля деривативами: Пропонування передових фінансових інструментів для управління ризиками.

• Транзакції на основі стейблкоїнів: Забезпечення безперебійної передачі вартості та операцій у DeFi.

Висновок

Berachain революціонізує ландшафт DeFi завдяки своєму інноваційному механізму консенсусу Proof-of-Liquidity та три-токеновій системі. Узгоджуючи стимули для надання ліквідності та безпеки мережі, платформа встановлює новий стандарт у дизайні блокчейнів. Хоча виклики залишаються, масштабованість, взаємодія та зростання екосистеми Berachain позиціонують його як перспективного гравця в просторі DeFi.