I think the elephant in the room that some don't want to highlight too much is that the risk curve associated with poor collateral grows exponentially, while with years of market data, we can now confidently state that the yield curve grows linearly.
Do you want to go 10-50x your risk to go bust for a marginally better yield (if any in many cases)?
But why? Because most poor-quality collateral with any traction is a yield product, and they live or die based on whether looping them is profitable. If using them as collateral would cost 15/25% APR, then loops don't work, so they have to make up for it with extra incentives, "points," native tokens, and enough obfuscation to persuade you to LP.
In short, some protocols are designed to make you the "Useful Idiot" counterparty taking the burden of risk to earn suboptimal yield, allowing the other side to extract more profits
Just Use Aave.
The annoying part is that we are supposed to have all learned this last cycle with CeDeFi going bust, which used to offer marginally "better" yield.
It took years of VC efforts, make-believe "Innovation", and subsidies to make some of the community forget it I guess
11,13 tn
101
Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.