ICO токена WET от HumidiFi: исследование модели Prop AMM и доминирования на Solana

Введение в HumidiFi и его роль в экосистеме DEX на Solana

HumidiFi зарекомендовал себя как ведущая сила в экосистеме децентрализованных бирж (DEX) на блокчейне Solana. Обеспечивая впечатляющие 35-50% объема торгов DEX на Solana, HumidiFi переосмысливает децентрализованные финансы (DeFi) с помощью своей уникальной модели автоматизированного маркетмейкера (Prop AMM). В этой статье рассматриваются инновационные особенности HumidiFi, предстоящий ICO токена WET и его более широкие последствия для ландшафта DeFi.

Что такое проприетарный AMM (Prop AMM) и почему это важно

HumidiFi работает как проприетарный автоматизированный маркетмейкер (Prop AMM), модель, которая отличается от традиционных AMM, полагающихся на публичные пулы ликвидности. Вместо этого вся ликвидность предоставляется создателями платформы, что дает определенные преимущества:

• Более узкие спреды: Контролируя ликвидность, HumidiFi обеспечивает конкурентные цены и минимизирует проскальзывание для трейдеров.

• Снижение рисков: Отсутствие публичных пулов ликвидности устраняет такие риски, как непостоянные потери для внешних поставщиков ликвидности.

• Повышенная эффективность: Дизайн HumidiFi достигает капитальной эффективности, которая, как сообщается, в 154 раза выше, чем у традиционных AMM.

Хотя эта модель предлагает значительные преимущества, она также сталкивается с вызовами, связанными с масштабируемостью и устойчивостью. Платформе необходимо управлять затратами на ликвидность, включая хеджирование и ребалансировку, что может повлиять на долгосрочный рост.

Структура сверхнизких комиссий: конкурентное преимущество с рисками

Сверхнизкая структура комиссий HumidiFi, с торговыми комиссиями всего 0,001%, стала основным драйвером его успеха. Эта ценовая стратегия привлекает как розничных, так и институциональных трейдеров, но также вызывает опасения:

• Проблемы с прибыльностью: Покрытие операционных расходов, таких как непостоянные потери и хеджирование, может создать нагрузку на прибыльность платформы.

• Дефицит доходов: Критики предполагают, что предстоящий ICO токена WET может быть направлен на решение проблем финансовой устойчивости, а не на расширение.

ICO токена WET: ключевые детали и этапы

ICO токена WET представляет собой важный этап для HumidiFi, знаменуя его первый запуск токена на платформе децентрализованного формирования токенов (DTF) Jupiter. Основные детали включают:

• Полностью разводненная оценка (FDV): Токен WET оценивается в $69 миллионов.

• Этапы ICO:

  1. Этап для белого списка: Зарезервирован для ранних сторонников.

  2. Этап для стейкеров JUP: Открыт для пользователей, стейкающих нативный токен Jupiter.

  3. Публичная продажа: Доступна для широкой публики.

• Отсутствие аллокаций для венчурных фондов: В отличие от многих ICO, продажа токена WET исключает аллокации для венчурных капиталистов, обеспечивая большее внимание со стороны публичного рынка.

Сторонники рассматривают ICO как способ согласования интересов пользователей и поставщиков ликвидности, в то время как критики ставят под сомнение его роль в решении финансовых проблем.

Технические инновации, обеспечивающие успех HumidiFi

Доминирование HumidiFi в экосистеме Solana подкреплено рядом технических инноваций:

• Низкое потребление вычислительных единиц (CU): Платформа минимизирует вычислительные затраты, повышая эффективность.

• Частые обновления оракулов: С 17 обновлениями в секунду HumidiFi обеспечивает точное и актуальное ценообразование.

• Высокая капитальная эффективность: Платформа достигает уровня капитальной эффективности, который в 154 раза выше, чем у традиционных AMM, что позволяет обрабатывать большие объемы торгов с минимальным капиталом.

Эти инновации не только улучшают пользовательский опыт, но и укрепляют конкурентное преимущество HumidiFi в пространстве DeFi.

Миграция ликвидности и рыночная динамика в DeFi на Solana

Рост HumidiFi вызвал значительную миграцию ликвидности с таких устоявшихся платформ DEX, как Raydium и Orca. Этот сдвиг подчеркивает привлекательность моделей Prop AMM и сверхнизких комиссий. Однако он также вызывает вопросы о более широком влиянии на экосистему DeFi на Solana, поскольку конкурентам может быть сложно соответствовать агрессивной ценовой стратегии HumidiFi.

Прозрачность и анонимность: балансировка рисков и преимуществ

HumidiFi работает без интерфейса фронтенда и сохраняет анонимность, что вызвало споры. Хотя этот подход снижает риски, такие как фронтраннинг и атаки с извлечением ценности майнеров (MEV), он также вызывает опасения по поводу прозрачности. Пользователи должны полагаться на сторонние платформы, такие как Jupiter, для маршрутизации сделок, что может отпугнуть менее технически подкованных участников.

Потенциальный рост оценки и прогнозы для WET

Оптимизм вокруг HumidiFi и ICO токена WET растет, аналитики прогнозируют полностью разводненную оценку в $350-$550 миллионов, если платформа успешно масштабирует операции. Однако этот рост зависит от решения проблем прибыльности и поддержания модели сверхнизких комиссий.

Заключение: путь вперед для HumidiFi и WET

Инновационный подход HumidiFi к децентрализованной торговле и его доминирование в экосистеме Solana делают его ключевым игроком в пространстве DeFi. Однако остаются вызовы, включая устойчивость его бизнес-модели и структуры сверхнизких комиссий. Предстоящее ICO токена WET станет критическим испытанием его способности согласовать интересы пользователей и достичь прибыльности. По мере развития ландшафта DeFi за путешествием HumidiFi будут внимательно следить как сторонники, так и скептики.