10 Anos, 10 Gráficos: A Década de Domínio do Ethereum O Ethereum agora tem 10 anos, e após uma década completa de produção de blocos na mainnet, os dados mostram que continua a explodir em atividade em 2025! Aqui estão 10 métricas chave que mostram o domínio duradouro do Ethereum. 👇

1️⃣ Oferta de Stablecoins A Tether foi pioneira na stablecoin atrelada ao dólar com a exchange de criptomoedas Bitfinex em 2015, e desde que os tokens começaram a migrar para a blockchain em 2017, a oferta de stablecoins tem expandido a um ritmo implacável na rede Ethereum. Exceto por uma breve queda durante os piores períodos do anterior mercado em baixa de criptomoedas, a oferta de stablecoins na rede Ethereum tem sido praticamente sempre em alta ao longo da história, ultrapassando o limiar de $100B no final de 2024 e não mostrando sinais de desaceleração nos últimos meses. Os emissores de tokens atrelados ao dólar agora somam dezenas e incluem jogadores financeiros tradicionais – como PayPal e JP Morgan – em suas fileiras. A recente legislação GENIUS Act na América está abrindo caminho para uma maior adoção institucional, enquanto isso, o setor está ganhando tração entre observadores mainstream como um meio alternativo de troca para pagamentos do dia a dia.

2️⃣ Valor Total Bloqueado Ethereum é a plataforma original de contratos inteligentes e, embora vários concorrentes de L1 e a sua rede de L2s integrados tenham drenado uma parte do valor bloqueado no próprio Ethereum, a cadeia continua a classificar-se como a blockchain líder em valor total bloqueado (TVL). Armazenado dentro de contratos inteligentes onchain e suas aplicações associadas, o TVL é o sangue vital de cada rede cripto: representa a quantidade de valor que os usuários confiam ao sistema financeiro onchain. Embora o TVL do Ethereum tenha sofrido muito após o anterior mercado em baixa, à medida que os preços das criptomoedas despencaram e os usuários se retiraram de aplicações ou migraram para cadeias concorrentes, esta estatística tem explodido desde abril, estabelecendo novos máximos cíclicos acima de $88B e em busca de um novo recorde histórico.

3️⃣ Utilizadores Ativos Nem mesmo a migração da atividade de utilizadores casuais do ecossistema Ethereum para L2s conseguiu desacelerar o crescimento de utilizadores ativos diários do Ethereum, que recentemente estabeleceu novos máximos históricos de 580k endereços únicos. Os endereços ativos diários mantiveram-se estáveis ao longo do último mercado em baixa, e esta estatística continuou a subir ao longo de 2025, à medida que um número crescente de utilizadores recorre ao Ethereum L1 para aceder às propriedades únicas proporcionadas pelo principal ecossistema financeiro onchain do mundo. Ao incluir endereços ativos nos L2s do Ethereum, o crescimento é muito mais impressionante; o L2 Base da Coinbase sozinho vê 1,3M de endereços ativos diários. Enquanto isso, L2s líderes como Arbitrum, Celo, Ink e World Chain adicionam 1,2M de endereços ao total.

4️⃣ Transações Diárias À medida que o número de utilizadores ativos na Ethereum L1 aumentou, também aumentou o número de transações. A contagem diária de transações continuou a aumentar de forma constante desde outubro de 2023, mantendo-se acima de 1,7M no momento da redação. Embora esta métrica tenda a disparar agressivamente durante períodos de intensa atividade especulativa, as transações diárias na Ethereum têm, em grande parte, sido apenas em alta ao longo da história, registando um total acumulado de 2,9B de transações desde a génese da rede. Esta estatística também parece cada vez mais favorável ao contar a lista de L2s da Ethereum. Incluindo os principais L2s, a atividade diária do ecossistema Ethereum está bem acima de 500M de transações.

5️⃣ Adoção Institucional O Ethereum foi, durante muito tempo, uma blockchain respeitável para entusiastas de onchain, e em 2025, a rede cripto rompeu seu nicho para se tornar a plataforma de contratos inteligentes de marca reconhecida para jogadores institucionais. O presidente Donald Trump foi um dos primeiros a aderir à tendência, escolhendo a rede Ethereum como lar para seu projeto World Liberty Financial em 2024. O gigante bancário JP Morgan lançou um token de depósito na Base em junho passado, e o Ethereum L1 estabeleceu-se como o lar dominante para RWAs, controlando quase $7B em valor e representando uma participação de mercado de 54% no setor. Nos últimos meses, empresas de tesouraria do Ethereum – incluindo aquelas lideradas por Joe Lubin da Consensys e Tom Lee de Wall Street – roubaram a cena de seus concorrentes BTC com um desempenho de preço imenso. Da mesma forma, os fluxos de ETFs de ETH dispararam nas últimas semanas, atraindo centenas de milhões todos os dias à medida que a mania do ETH cresce na Main Street.

6️⃣ Resistência à Censura O Ethereum L1 orgulha-se das suas capacidades de resistência à censura, que proporcionam um sistema financeiro aberto, permitindo que qualquer pessoa transmita transações sem receio de que a sua capacidade de o fazer possa ser comprometida por um único ator ou estado-nação. Enquanto redes de criptomoedas alternativas frequentemente reverteram a cadeia para evitar que fundos caíssem nas mãos de maus atores, a cultura do Ethereum é única pela sua confiança cega no código que garante que todas as transações são finais, independentemente das consequências. Estes valores estendem-se à construção de blocos, onde uma percentagem maioritária de construtores opta por processar todas as transações, independentemente de o endereço ou contrato inteligente ter sido sinalizado como malicioso por um ator estatal. A conformidade com a lista de sanções do Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros dos Estados Unidos (OFAC) caiu significativamente ao longo de 2025 desde a inauguração do Presidente Donald Trump, e os principais construtores de blocos comprometeram-se a processar todas as transações, independentemente da sua origem. Além disso, os principais desenvolvedores do Ethereum continuam comprometidos em adotar "listas de inclusão", que obrigarão todos os validadores e construtores de blocos a incluir transações apenas com base nas suas taxas.

7️⃣ Desenvolvedores Ativos O estado da comunidade de desenvolvedores principais do Ethereum, o número de utilizadores distintos do GitHub que fizeram pelo menos um commit no seu repositório público nos últimos 30 dias, continua forte! Embora haja menos desenvolvedores ativos agora do que no pico do ciclo anterior de mercado em alta, com 186 contribuintes únicos, o número de desenvolvedores principais ativos do Ethereum é maior do que qualquer outro projeto de criptomoeda existente. O EVM do Ethereum estabeleceu-se como o padrão padrão para desenvolvimento baseado em blockchain, e as suas aplicações desfrutam de ampla compatibilidade entre as cadeias populares.

8️⃣ Segurança Económica Exceto por interrupções extremamente breves (a mais prolongada durou de novembro de 2024 a fevereiro de 2025), a quantidade de ETH em stake tem aumentado constantemente desde que o staking da "Beacon Chain" foi ativado pela primeira vez em novembro de 2020. Combinado com a ação de preço explosiva do ETH, a contínua tendência de alta no ETH em stake resultou em novos máximos históricos de $140B para a "segurança económica" do Ethereum, ou o valor do ETH em stake pelos validadores para garantir a rede. À medida que a segurança económica do Ethereum cresce, usuários de todos os tipos podem sentir maior conforto na segurança das suas transações, sabendo que os seus ativos se tornam cada vez mais protegidos de atores maliciosos que possam tentar manipular o livro-razão da blockchain.

9️⃣ Implementações de Contratos As blockchains existem para atender às transações dos usuários, e o volume de contratos implementados oferece uma visão sobre a evolução da atividade onchain. Esses contratos podem variar desde implementações simples de tokens até aplicações complexas, mas cada novo contrato representa um potencial novo comportamento ou caso de uso para os usuários. Dessa forma, a implementação de contratos serve como um sinal de inovação e utilidade crescente onchain. Enquanto as implementações de contratos no Ethereum diminuíram durante o final de 2024 e o início de 2025, uma feroz onda de desenvolvimento ocorreu nos últimos meses, com novas implementações de contratos superando 200 mil por dia várias vezes este ano. Embora os desenvolvedores tenham se deslocado para L2s, o Ethereum L1 continua a ser um vibrante centro de atividade.

🔟 Preço do ETH Sem dúvida, a métrica de sucesso mais celebrada para qualquer projeto de criptomoeda é o preço do seu token nativo, e embora o Ether tenha lutado durante anos contra criptomoedas alternativas, o token ressurgiu desde maio de 2025, valorizando-se 75% em relação ao BTC. O Ethereum transformou-se em uma das melhores apostas em criptomoedas dos últimos meses, vendo a dominância da indústria quase dobrar à medida que o entusiasmo pelo ETH cresce entre os nativos de criptomoedas e investidores institucionais. Embora o Ethereum esteja 10% abaixo de estabelecer novos máximos históricos, tal movimento poderia ser alcançado em questão de dias, à luz do desempenho recente dos preços. Quando visto em um gráfico logarítmico, como mostrado abaixo, uma quebra deste nível poderia colocá-lo a uma distância de "vela de deus" de $10k…