DeFi nie rusza, oracle idzie naprzód. Oracle jako warstwa pośrednia między aktywami rzeczywistego świata a programowalnymi finansami na łańcuchu znajduje się na wyższej pozycji w łańcuchu wartości. Nowa generacja platform/protokółów DeFi, które łączą Tradfi i Crypto, takich jak RWAfi, tokenizowane transakcje akcji amerykańskich, tokenizowane transakcje aktywów pochodnych z rzeczywistego świata, potrzebują aktualizacji technologii oracle, aby je wspierać. Mimo że w oczach wielu instytucji i inwestorów detalicznych technologia oracle osiągnęła już dojrzałość cyklu życia, a ekscytujące "zakłócające" innowacje i związane z nimi możliwości wzrostu wykładniczego są trudne do osiągnięcia, nie oznacza to, że rynek oracle stał się martwy. Wręcz przeciwnie, pod wpływem nowego popytu stymulowanego przez nową generację platform/protokółów DeFi, projekty w obszarze oracle dostarczają nowe cechy technologiczne. Wszyscy zaczynają od porównywania TVS (Total Value Secured) do TTV (Total Traded Value), a następnie do LST, RWA, PerpDEX, tokenizowanych akcji amerykańskich i innych nowych scenariuszy, a ten rynek nigdy nie był "zimny". Jako projekt, który zawsze nie chciał być na końcu stawki, RedStone w 2025 roku rozszerzył się z scenariusza LST do Solana RWA, a następnie w połowie roku wprowadził wielką nowość: wzmacniający silnik pożyczkowy z inteligencją likwidacyjną RedStone Atom. Z mojego punktu widzenia, RedStone Atom to MAX PRO wersja modułu funkcjonalnego odpornego na OEV (oracle extractable value), który w 2024 roku wprowadziły konkurencyjne firmy UMA i API3. W tradycyjnych systemach likwidacja to proces wieloetapowy: oracle aktualizuje ceny → robot likwidacyjny wykrywa pozycje do likwidacji → składa transakcję likwidacyjną → konkurencyjna opłata priorytetowa → wykonanie likwidacji. W tym procesie ogromna wartość jest przechwytywana przez roboty MEV, co ogranicza poziom LTV w pożyczkach DeFi, wpływając na efektywność finansową cyklu pożyczkowego graczy DeFi. Dla protokołów pożyczkowych DeFi, głównym polem walki są poziomy LTV i systemy likwidacyjne (efektywność likwidacji, odporność na OEV itp.). Według statystyk z tablicy Dune, całkowita skala strat OEV wynosi ponad 2 miliardy dolarów, a tylko w przypadku AAVE v2 i v3 na głównym łańcuchu Ethereum straty OEV mogą przekroczyć 300 milionów dolarów. W 2024 roku UMA i API3 wprowadziły mechanizm aukcji inspirowany mechanizmem odporności na MEV Flashbot. Niestety, nie zyskał on popularności wśród kilku protokołów pożyczkowych DeFi. Dlaczego? To nie jest skomplikowane i nie ma to wiele wspólnego z poziomem operacyjnym. Problem leży w uniwersalności ich modułów OEV i kosztach integracji inżynieryjnej. RedStone Atom łączy moduł likwidacyjny z modułem OEV i kompresuje cały proces do pojedynczej transakcji atomowej. Co więcej, wspiera aktywację na dowolnym źródle danych RedStone i na dowolnym łańcuchu, bez potrzeby zmian w kodzie czy inwestycji inżynieryjnych. Po integracji RedStone Atom, proces likwidacji w protokołach pożyczkowych DeFi zostanie przekształcony w następujący sposób: Etap pierwszy: monitorowanie cen offline i uruchomienie aukcji (<100ms) Monitorowanie cen offline → wykrywanie pozycji do likwidacji → uruchomienie aukcji FastLane Atlas Etap drugi: aukcja w zamkniętym oknie w milisekundach (<300ms) FastLane wprowadza nowy strumień cen RedStone do aukcji offline → likwidatorzy licytują o nagrodę likwidacyjną (zamknięte licytacje) → inteligentny kontrakt Atlas zbiera i sortuje wszystkie oferty → określenie najwyższej oferty (weryfikacja na łańcuchu) Etap trzeci: atomowe wykonanie trzech kroków (zakończone w jednym bloku) Gdy aukcja generuje ważną ofertę, inteligentny kontrakt Atlas pakuje trzy operacje w jedną transakcję atomową: Operacja 1: Wysłanie nowej podpisanej ceny oracle → (w tym samym bloku) Operacja 2: Wykonanie likwidacji → (w tym samym bloku) Operacja 3: Przekazanie wygranej kwoty do wskazanego odbiorcy. Transakcja atomowa zapewnia, że te trzy operacje są niepodzielne, albo wszystkie się powiodą, albo wszystkie zostaną wycofane, eliminując jednocześnie możliwość wyprzedzenia i arbitrażu oraz osiągając zerowe opóźnienie likwidacji. Biorąc pod uwagę wcześniejsze doświadczenia konkurencyjnych firm oracle, RedStone Atom uprościł proces integracji dla protokołów pożyczkowych DeFi: protokoły pożyczkowe DeFi muszą tylko złożyć wniosek do RedStone o aktywację Atom na używanych źródłach danych i podać adres do odbioru zysków OEV, a resztę pracy dostosowawczej wykona zespół deweloperski RedStone. Obecnie Atom jest uruchomiony na Unichain, zapewniając bezpieczeństwo dla Compound Finance, Morpho, Venus Protocol i Upshift, a także może być zintegrowany z BNB Chain, Base, Berachain. W przyszłości ma trafić na Ethereum, HyperEVM, Arbitrum i inne. Rynek kryptowalut w 2025 roku jest nadmiernie wyceniany pod względem uwagi, płynności i emocji, podczas gdy technologia jest zbyt ignorowana. Ten czas jest trudniejszy dla zespołów z genami technologicznymi niż wielki niedźwiedź w 2022 roku. Jednak deweloperzy długoterminowi, tacy jak RedStone, nadal trwają w budowaniu czegoś wielkiego. Mam nadzieję, że pan rynek w przyszłości przygotuje dla nich nagrody.