Jak insiderzy zamieniają zablokowane tokeny w ogromne zyski Witaj w sezonie przestępczym. Podczas gdy detaliczni inwestorzy marzą o pokoleniowym bogactwie, insiderzy opracowują nową metę, hybrydę tradycyjnych instrumentów finansowych i tokenomiki kryptowalut, która działa jak urok. Już mówiłem o 3 firmach, które niedawno się pojawiły i podążają tą ścieżką. Pozwól, że w pełni wyjaśnię, jak to działa: Krok 1: Znajdź umierającą spółkę publiczną Zwykle coś notowanego na Nasdaq z kapitalizacją rynkową od 5 do 20 milionów dolarów, ledwo żywe. Następnie pojawia się "strategiczna inwestycja" od VC lub funduszu, 50 milionów, 100 milionów, i bum, posiadają większość. Firma przekształca się w "Korporację Skarbcową Krypto". Krok 2: Zapełnij bilans altcoinami Z nowym kapitałem firma zapełnia swój bilans altcoinami. W niektórych przypadkach insiderzy nawet sprzedają swoje zablokowane tokeny firmie po uzgodnionej cenie. Wyobraź sobie, że dostajesz dzisiaj gotówkę za aktywa, które były niepłynne. Krok 3: Podnieś akcje Wydawany jest komunikat prasowy: "Jesteśmy teraz skarbem pierwszej generacji Web3, posiadającym $X-token jako nasz strategiczny aktyw." Detaliści widzą notowaną firmę posiadającą kryptowaluty → natychmiastowy optymizm → akcje skaczą 3x. Ale wzrost ceny korzysta tylko wczesnym inwestorom, którzy kupili po uczciwej wartości. Detaliści FOMO wchodzą przy 3x rzeczywistej wartości skarbcowej. Krok 4: Wyjście i powtórzenie Po 3-6 miesiącach kończy się okres blokady. Wczesni insiderzy sprzedają akcje po dużym mnożniku, odchodzą i powtarzają schemat z nową firmą. Detaliści trzymają worek, przewartościowane akcje wspierane przez przestarzałe pozycje tokenów. Studium przypadku: MCVT i SUI MCVT stara się stać skarbem dla $SUI z 450 milionami dolarów w drodze. Ale ile z tego idzie na zakup rzeczywistych tokenów w porównaniu do odblokowania zniżkowego SUI od insiderów Fundacji? Jeśli większość z tego kupuje zablokowane tokeny po zniżce, detaliści de facto subsydiują wyjścia insiderów. Sedno oszustwa? To jest legalne. Wygląda jak innowacja. Ale w praktyce? Po prostu błyszczący nowy wrapper do zrzucania niepłynnych śmieci na rynki publiczne. Te Korporacje Skarbowe to wersja tradycyjnych finansów rolnictwa płynności, ale zamiast zysku, insiderzy wydobywają płynność wyjścia. Ostateczna myśl: Ten schemat nie dotyczy tylko chciwości; chodzi o asymetryczną informację. Detaliści nigdy nie widzą prywatnych warunków, tylko publiczną historię. A w momencie, gdy kupujesz akcje, zysk już został zrealizowany. Bądź mądry, nie bądź płynnością wyjścia. Śledź mnie po więcej.