Cours de AAVE

En fait, le principal problème de DeFi actuellement est la fragmentation de la liquidité. Que signifie cela ? Chaque chaîne a son propre protocole de prêt, DEX, et pont. Chaque déploiement nécessite de réattirer le TVL et de configurer des pools d'actifs. Le TVL semble être le montant total du réseau, mais en réalité, la liquidité est faible, le slippage est élevé et les taux d'intérêt sont très volatils. Par exemple, Aave prend en charge 17 chaînes, le TVL affiché est de 4 milliards de dollars, mais 90 % de celui-ci est concentré sur les 3 premières chaînes. Pour les autres chaînes, si elles souhaitent prêter, la profondeur et les taux d'intérêt sont très instables. La raison sous-jacente est le manque d'une couche d'exécution et de liquidation unifiée entre les DeFi, il n'y a pas de structure de liquidité standard. ▰▰▰▰▰▰▰▰▰▰ ◤ Clovis a brisé la structure existante : La logique centrale est de regrouper toutes les actions de prêt sur toutes les chaînes dans une couche de liquidation unique pour le calcul et la collaboration, puis de finaliser le règlement sur la chaîne locale. La structure est typique d'une architecture hub-and-spoke : ▰ Clearing Layer (couche de liquidation) Déployée sur Sei, elle est responsable de la gestion globale de toutes les données de compte, des positions de prêt, des modèles de taux d'intérêt et de l'état des actifs. ▰ Settlement Layer (couche de règlement) Chaque chaîne connectée déploie un vault léger, responsable de la garde des actifs et du règlement local. Cette structure résout quoi : ⛀ Tous les actifs sont intégrés dans un système comptable unifié, le calcul des taux d'intérêt et la gestion des risques ne sont pas aussi dispersés. ⛀ Les utilisateurs peuvent initier des opérations sur n'importe quelle chaîne, sans avoir à redéposer des actifs. ⛀ La liquidité n'a pas besoin d'être redéployée, chaque chaîne peut immédiatement accéder à la profondeur et aux prix. ▰▰▰▰▰▰▰▰▰▰ ◤ Contexte de Clovis : Clovis est développé par l'équipe @YeiFinance, qui a d'abord créé un protocole combiné de prêt + DEX sur @SeiNetwork, après avoir validé la liquidité. Dans ce protocole, les fonds de YeiLend et YeiSwap sont interconnectés, avec un volume de transactions mensuel dépassant 200 millions de dollars, un revenu annuel de 5,5 millions, et un TVL atteignant un pic de 400 millions. Il est également intégré à la page Earn de @BinanceWallet, étant l'un des protocoles les plus actifs sur Sei. ▰▰▰▰▰▰▰▰▰▰ ◤ Les quatre piliers de Clovis : ▰ Clovis Market Système de prêt inter-chaînes, tous les actifs des chaînes sont regroupés dans un système de compte unifié pour calculer le ratio de collatéral, les positions, et les taux d'intérêt, peu importe sur quelle chaîne l'opération est effectuée, l'expérience de prêt et les taux sont uniformes. ▰ Clovis Exchange DEX construit sur le Market, utilisant des certificats de dépôt pour faire des actifs LP, donc les LP ne reçoivent pas seulement des frais de transaction, mais peuvent également percevoir des intérêts de prêt, ajoutant une ligne de revenus par rapport aux AMM traditionnels. ▰ Clovis Transport Pont inter-chaînes intégré, ne dépendant pas de fournisseurs de pont externes. Il permet des transferts presque instantanés et peut automatiquement ajuster en fonction de la situation des fonds entre les chaînes, améliorant l'efficacité et réduisant les coûts. ▰ Clovis Vaults Module de gestion d'actifs, qui investit automatiquement les actifs temporairement inactifs dans des pools de stratégies externes à faible risque ou à haut rendement, afin de ne pas gaspiller un centime. ▰▰▰▰▰▰▰▰▰▰ ◤ Cœur : liquidité unifiée → flux de trésorerie composés L'effet le plus évident de tout le protocole est que toute la liquidité peut être utilisée de manière superposée. Les actifs déposés ne seront pas bloqués de manière unique, mais pourront participer simultanément à des stratégies de prêt, de market making, etc. Chaque dépôt d'utilisateur peut théoriquement générer plusieurs lignes de revenus, c'est en effet un mécanisme de capitalisation inter-chaînes. Les développeurs peuvent également concevoir divers produits de rendement basés sur cette liquidité unifiée. ▰▰▰▰▰▰▰▰▰▰ ◤ Potentiel futur : trading de rendement Actuellement, Clovis a également prévu de l'espace pour des extensions futures. Ce qui mérite le plus d'attention est le trading de rendement (Yield Trading), qui consiste à regrouper divers droits de rendement en actifs à échanger. Les raisons pour lesquelles cela était difficile auparavant étaient que les rendements n'étaient pas combinables, le système de taux d'intérêt n'était pas unifié, et les méthodes de génération de rendement étaient trop dispersées. Mais Clovis a unifié tous les rendements dans un système de liquidation, rendant la conception de ces actifs de rendement réalisable. Si cette partie est lancée avec succès, Clovis pourrait très bien passer d'une infrastructure de liquidité à une couche de référence de rendement pour tout DeFi. ◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤ En commençant par résoudre la fragmentation, en unissant le prêt, le trading, le pontage, et en construisant un marché d'actifs de rendement à l'avenir, Clovis pourrait aller plus loin sur la voie des infrastructures DeFi.

Aave Labs a lancé le marché Horizon RWA sur Ethereum Lancements DeFi, catalyseurs et nouvelles fermes :