Cours du Aerodrome Finance

Incentives cumulés : @Polkadot : 5,8 milliards de dollars @PancakeSwap : 3,7 milliards de dollars @CurveFinance : 1,7 milliard de dollars @LidoFinance : 887 millions de dollars @AerodromeFi : 697 millions de dollars @compoundfinance : 680 millions de dollars @aave : 337 millions de dollars @LFJ_gg : 291 millions de dollars @VenusProtocol : 227 millions de dollars @LiquityProtocol : 199 millions de dollars @HyperliquidX : 0 Des leçons à en tirer, je suppose…

𝐋𝐚 𝐅𝐨𝐫𝐭𝐞 𝐓𝐫𝐚𝐝𝐅𝐢 : 𝐐𝐮𝐞𝐬𝐭𝐢𝐨𝐧 𝐝𝐞𝐬 𝐏𝐥𝐚𝐲𝐛𝐨𝐨𝐤𝐬 ? La loi GENIUS a été signée ce mois-ci et impose déjà un choix. Elle définit ce qui qualifie un dollar numérique, soutenu par des bons du Trésor, des accords de rachat à un jour (repo) ou des liquidités. Voici la nouvelle structure, et les institutions s'adaptent déjà. Et vous ? Eh bien, Ondo a déjà déployé des capitaux, avec BlackRock, Franklin et Superstate. La fourche a été créée. Où va-t-elle ? ---- 𝗖𝗼𝗺𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗖'𝗲𝘀𝘁 𝗲𝘀𝘁 𝗲𝗻 𝗙𝗼𝗿𝗺𝗮𝘁 𝗘𝘀𝗽𝗿𝗲𝗮𝗱𝘀𝗵𝗲𝗲𝘁 Auparavant, il y avait un script de trésorier. Vous parquez l'argent, appelez le dealer, réglez en T+2 et mettez à jour votre feuille de calcul. Cela fonctionnait, et le rendement était sûr, mais le processus n'était pas conçu pour la finance en temps réel. Maintenant, la même exposition se règle sur la chaîne en quelques secondes, avec des garanties visibles et un jeton transférable. Si vous souhaitez l'intégrer dans une position DeFi, vous n'avez pas besoin de sortir. Tout ce que vous faites est de transférer le jeton. C'est comme cela que nous voulions que cela soit, mais nous y sommes maintenant. ---- 𝗟𝗲 𝗠𝗮𝗿𝗰𝗵𝗲 𝗾𝘂𝗲 𝗩𝗼𝘂𝘀 𝗖𝗼𝗻𝗻𝗮𝗶𝘀𝘀𝗲𝘇 Les émetteurs de stablecoins ont à peine généré des rendements comme les bons du Trésor. En 2023, nous avons envisagé comment l'argent TradFi ferait bouger le marché parce que notre cycle de système ne fonctionnait plus. Les changements de narration ont disparu, et tout ce qu'il nous restait était la folie des memecoins de 2024. Mais maintenant que l'argent Web2 est entré dans Web3, comment en tirer parti ? ---- 𝗟𝗲 𝗠𝗮𝗿𝗰𝗵𝗲 𝗱𝗲 𝗟𝗮 𝗧𝗿𝗲𝘀𝗼𝗿𝗲 C'est le marché sur lequel vous devriez garder un œil. Le BUIDL de BlackRock a franchi 2,4 milliards de dollars sur sept chaînes. Le BENJI de Franklin détient plus de 430 millions de dollars, avec une grande part sur Stellar après l'intégration de VeChain. L'USDY d'Ondo a dépassé 680 millions de dollars. Le TBILL d'OpenEden est à 190 millions de dollars. Le STBT de Matrixdock est à 10 millions de dollars. L'USTB de Superstate a atteint 650 millions de dollars et s'étend aux actions tokenisées. Le JTRSY de Janus Henderson est à 408 millions de dollars. La stratégie CLO JAAA de Centrifuge a franchi 1 milliard de dollars. Le coffre de gestion de trésorerie de Maple Finance offre un rendement en USDC et USDT avec une liquidité quotidienne. Avec toutes ces informations, que faites-vous ? ---- 𝗖𝗵𝗼𝗶𝘀𝗶𝘀𝘀𝗲𝘇 𝗨𝗻 𝗘𝗻𝗱𝗿𝗼𝗶𝘁, 𝗘𝗻𝗳𝗲𝗹𝗲𝘇 𝗟𝗲 𝗚𝗮𝗽 Si vous pouvez égaler l'argent, tradez-le. Si vous ne pouvez pas, voici ce que vous devriez faire : 1. Faites le pont là où les jetons de coffre sont lancés en premier et exploitez les incitations à l'entrée. @SeiNetwork a intégré l'USDY la semaine dernière et a semé des liquidités avec des remises de frais et des récompenses en jetons. C'est-à-dire 4,25 % APY de ses soutiens de trésorerie, 6 % pour les LPs précoces. Vous pouvez : • Faire le pont USDC, • Échanger contre USDY, • Fournir au pool de liquidités Sei, • Défaire le pont après le cycle d'incitation. Le retour net combine le rendement de la trésorerie intégré avec les récompenses de la chaîne. 2. Associez les jetons de coffre avec des stablecoins sur Base et gagnez un double rendement. BUIDL–USDC sur @AerodromeFi paie 2 % de frais de trading et 4 % d'émissions AERO. L'exigence de capital est ce que vous êtes à l'aise de fournir en tant que paire 50-50. Le risque de perte impermanente est faible car les deux côtés suivent le dollar. 3. Fournissez mUSD sur Mantle Fusion. @Mantle_Official enveloppe l'USDY en mUSD. Le taux de fourniture actuel est de  5,1 % APY. Les récompenses sont payées en MNT. 4. Fournissez TBILL et BENJI, et Arbitrum @arbitrum héberge TBILL sur Trader Joe et un pool BENJI sur Camelot. Les premiers déposants reçoivent des jetons de protocole plus le rendement sous-jacent. Même les positions à 3 chiffres se qualifient pour des récompenses proportionnelles. 5. Profitez de l'écart d'arbitrage inter-chaînes. Les nouveaux jetons de coffre sont souvent listés à des réductions sur la chaîne où ils sont lancés. L'USDY est au prix de 0,998 $ sur Sei et 1,000 $ sur Ethereum. Cela crée un écart de 0,2 %. Achetez sur la chaîne à prix réduit, faites le pont et échangez ou vendez sur le côté premium. Les frais sur Base et Sei maintiennent le seuil de rentabilité bas, donc même un clip de 200 $ génère un profit. ---- 𝗖𝗼𝗺𝗽𝗹𝗲𝘇 𝗖𝗲 𝗾𝘂𝗲 𝗩𝗼𝘂𝘀 𝗗𝗼𝗶𝘃𝗲𝘇 𝗙𝗮𝗶𝗿𝗲 La fourche est ouverte. Les stablecoins inactifs perdent des positions, et les jetons de coffre du Trésor gagnent du flux. Les jetons de coffre conformes à GENIUS se règlent tout aussi rapidement et se qualifient comme de véritables garanties. Assurez-vous simplement de faire ce que vous devez faire. Merci de votre lecture !