Compound-prijs

compound flip binnenkort

Analyseer de RedStone Atom van @redstone_defi RedStone Atom is een geïntegreerd orakel systeem met "liquiditeitsintelligentie". Kernmodules: Module 1: Zero-latency liquidatiemechanisme Module 2: Ingebouwde OEV (Orakel Extractable Value) vangstmechanisme Deze thread zal dit punt voor punt technisch ontleden en evalueren. 2/15 Industrienorm: Traditionele push-orakels De meeste DeFi-leningprotocollen maken momenteel gebruik van push-orakels. Het werkmodel is om nieuwe prijzen op de blockchain te publiceren op vooraf ingestelde tijdsintervallen (bijvoorbeeld 1 uur) of prijsafwijkingsdrempels (bijvoorbeeld 0,5%). De belangrijkste economische overweging van dit model is het beheersen van de Gas-kosten van on-chain transacties. 3/15 Directe gevolgen van het basismodel De beperking van de updatefrequentie leidt tot een vertraging tussen de orakelprijs en de realtime marktprijs. Om de risico's van deze vertraging te vermijden, moeten leningprotocollen conservatieve risicobeheerparameters hanteren, zoals het instellen van een lagere loan-to-value ratio (LTV), wat de kapitaal efficiëntie en gebruikerservaring van het protocol direct beperkt. 4/15 Atom Module 1: Zero-latency liquidatiemechanisme Atom maakt gebruik van een vraaggestuurd update model. De prijsupdates worden niet door tijd gedreven, maar door de vraag van het protocol (d.w.z. wanneer liquidatievoorwaarden zijn bereikt). Elke entiteit kan de orakel aanroepen om de nieuwste prijs onmiddellijk op de blockchain te zetten wanneer een positie in een liquidatiestatus komt, wat resulteert in zero-latency. 5/15 Kwantisering van de impact van zero-latency liquidatie Verhoogde LTV: Het protocol kan een hogere LTV veilig bieden omdat het risico tot een minimum is beperkt. Verminderde wanbetalingsrisico: Bij een snelle daling van de marktprijs kan de liquidatie worden geactiveerd tegen een betere prijs, waardoor de waarde van de onderpand niet te veel afneemt, wat de verliezen van het protocol direct vermindert. Geoptimaliseerde gebruikerswinst: Hogere kapitaal efficiëntie en een veiliger protocolomgeving stellen het protocol in staat om gebruikers meer concurrerende rente op deposito's en leningen aan te bieden. 6/15 Industrieachtergrond: Waardeverlies van OEV OEV (Orakel Extractable Value) verwijst naar de winstkansen die door orakelupdates worden gecreëerd. In lening liquidaties komt deze waarde voornamelijk tot uiting in liquidatiebonussen. Geschat wordt dat DeFi tot nu toe meer dan 500 miljoen dollar, en mogelijk zelfs tot 2 miljard dollar aan OEV-waarde, aan externe MEV-arbitrage bots of liquidators heeft verloren. 7/15 Atom Module 2: Ingebouwd OEV vangstmechanisme Atom vangt OEV via een ingebouwd, off-chain, gesloten biedsysteem. Proces: 1. Liquidatievoorwaarden worden geactiveerd, Atom opent een biedvenster van sub-seconden (<300ms) voor het netwerk van liquidators. 2. Liquidators dienen blinde biedingen in om de exclusieve uitvoeringsrechten voor deze liquidatie te concurreren. 3. Het hoogste bod wordt rechtstreeks aan de protocol treasury betaald. Liquidators verdienen het verschil tussen de liquidatiebonus en hun bod. 8/15 Economische voordelen van OEV vangst Dit mechanisme internaliseert de liquiditeitswinsten die oorspronkelijk extern waren, wat meerdere voordelen voor het protocol oplevert: Nieuwe inkomstenbron: De treasury van het protocol ontvangt een stabiele cashflow, die kan worden gebruikt voor terugkoop, dividenduitkeringen of het aanvullen van reserves. Geoptimaliseerde gebruikersprikkels: Deze inkomsten kunnen worden gebruikt om de rente op deposito's te verhogen of de rente op leningen te verlagen, wat direct ten goede komt aan de gebruikers. Verminderde afhankelijkheid van inflatie: Dit vermindert de behoefte van het protocol om governance-tokens uit te geven voor liquiditeitsprikkels, waardoor het model duurzamer wordt. 9/15 Technische implementatie: Atlas-engine van FastLane Labs De functionaliteit van Atom wordt ondersteund door de Atlas-engine. Dit is een applicatie-specifieke sorteerder, waarvan de kernfunctie is om drie operaties te bundelen tot één atomische transactie: 1) RedStone orakelprijs op de blockchain; 2) Uitvoeren van liquidatie in het leningprotocol; 3) De winnende liquidator betaalt het bod aan het protocol. 10/15 Decentralisatieontwerp van de Atlas-architectuur Atlas plaatst alle biedlogica en transactie-bundellogica volledig in on-chain smart contracts. Dit ontwerp verschilt wezenlijk van oplossingen die afhankelijk zijn van off-chain gecentraliseerde relays zoals Flashbots. Het introduceert geen extra vertrouwenshypotheses, wat de transparantie en weerstand tegen censuur van de operaties waarborgt. 11/15 Systeemweerbaarheid van de Atlas-architectuur Het systeem heeft twee belangrijke fouttolerantieontwerpen ingebouwd: Try/Catch-logica: Het contract probeert de liquidatietransacties van elke liquidator in volgorde van biedhoogte. Zelfs als de transacties van de hoogstgeplaatste liquidators om welke reden dan ook falen, wordt automatisch de volgende geprobeerd, totdat het succesvol is. Automatische terugvalmechanisme: Als er binnen het biedvenster geen geldige biedingen zijn, of als alle pogingen falen, zal Atlas nog steeds de nieuwe orakelprijs op de blockchain zetten en vervolgens afsluiten. Op dat moment keert het systeem terug naar het traditionele liquidatiemodel, zonder extra vertraging. 12/15 Horizontale vergelijking van OEV-oplossingen RedStone Atom| Zero-latency | Decentralisatie | EVM-compatibel | ~50% | API3 OEV Feeds| ~30 seconden vertraging | Decentralisatie | EVM-compatibel | ~80% | Chainlink SVR | Zero-latency | Vertrouwensrelay | Ethereum mainnet prioriteit | ~60% | 13/15 De bovenstaande vergelijking biedt DeFi-protocollen een duidelijk beslissingskader. Protocollen moeten een afweging maken tussen de volgende doelen: Snelheid en risicobeheer: RedStone/Chainlink Winstmaximalisatie: API3 Decentralisatie en cross-chain implementatie: RedStone/API3 14/15 Marktaanneming en status van het ecosysteem Geïntegreerde protocollen: Compound Finance, Morpho, Venus Protocol en anderen hebben Atom al geïntegreerd op Unichain. Geplande netwerkuitbreiding: BNB Chain, Base, HyperEVM, Berachain, Arbitrum, Ethereum mainnet. Onderliggende orakelnetwerken: RedStone heeft meer dan 110 ketens gedekt, bedient meer dan 170 projecten, met een totale waarborgwaarde (TVS) van meer dan 8 miljard dollar. 15/15 De komst van Atom toont aan dat de functies van orakels evolueren van een enkele datadiensten naar geïntegreerde waarde vangstdiensten. De efficiëntie van OEV-vangst en de waarde-terugkeer capaciteiten van orakelproviders zijn cruciale evaluatiecriteria geworden voor DeFi-protocollen bij het maken van infrastructuurkeuzes.